Wir denken, dass die robusten Erträge von Rapid7 (NASDAQ:RPD) konservativ sind

Die gedämpfte Reaktion des Aktienkurses deutet darauf hin, dass die starken Ergebnisse von Rapid7, Inc.(NASDAQ:RPD) keine Überraschungen boten. Die Anleger übersehen wahrscheinlich einige zugrunde liegende Faktoren, die für die Zukunft des Unternehmens ermutigend sind.

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Ein genauerer Blick auf die Erträge von Rapid7

In der Hochfinanz wird als Schlüsselkennzahl zur Messung, wie gut ein Unternehmen die ausgewiesenen Gewinne in freien Cashflow (FCF) umwandelt, die Accrual Ratio (vom Cashflow) verwendet. Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Man kann sich die Periodenabgrenzungsquote vom Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" vorstellen.

Das bedeutet, dass eine negative Abgrenzungsquote eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Das liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu einem niedrigeren Gewinn oder einem geringeren Gewinnwachstum führen.

Rapid7 weist für das Jahr bis September 2024 eine Rückstellungsquote von -0,23 auf. Daher waren seine satzungsmäßigen Gewinne deutlich geringer als sein freier Cashflow. So erwirtschaftete das Unternehmen im Berichtszeitraum einen freien Cashflow in Höhe von 155 Mio. US-Dollar, was seinen ausgewiesenen Gewinn von 47,1 Mio. US-Dollar in den Schatten stellt. Die Aktionäre von Rapid7 sind zweifellos erfreut, dass sich der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten verbessert hat.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Rapid7

Wie bereits erwähnt, deutet Rapid7s Rückstellungsquote auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das zugrundeliegende Gewinnpotenzial von Rapid7 genauso gut oder möglicherweise sogar besser ist, als es der statutarische Gewinn vermuten lässt! Positiv ist auch, dass sich das Unternehmen ausreichend verbessert hat, um in diesem Jahr einen Gewinn zu erzielen, nachdem es im letzten Jahr Verluste gemacht hat. Letztendlich ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. Wenn Sie also tiefer in diese Aktie einsteigen wollen, müssen Sie auch die Risiken berücksichtigen, denen sie ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel festgestellt, dass es bei Rapid7 3 Warnzeichen gibt (2 davon sollten nicht ignoriert werden!), die Ihre Aufmerksamkeit verdienen, bevor Sie mit Ihrer Analyse fortfahren.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Licht auf die Art des Gewinns von Rapid7 wirft. Aber es gibt immer mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Viele Menschen betrachten beispielsweise eine hohe Eigenkapitalrendite als Anzeichen für eine günstige Betriebswirtschaft, während andere gerne "dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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