Wir glauben, dass den Ergebnissen von Red Violet (NASDAQ:RDVT) Probleme zugrunde liegen

Die Aktie von Red Violet, Inc.(NASDAQ:RDVT) war stark, nachdem das Unternehmen vor kurzem robuste Gewinne gemeldet hat. Wir haben einige Analysen durchgeführt und sind der Meinung, dass die Anleger einige Details übersehen, die sich hinter den Gewinnzahlen verbergen.

Siehe unsere neueste Analyse für Red Violet

Eine ungewöhnliche Steuersituation

Wir können sehen, dass Red Violet einen Steuervorteil von 8,5 Mio. US$ erhalten hat. Dies ist insofern von Bedeutung, als Unternehmen in der Regel eher Steuern zahlen als Steuervergünstigungen erhalten. Der Erhalt eines Steuervorteils ist an sich natürlich eine gute Sache. Unsere Daten deuten jedoch darauf hin, dass Steuervergünstigungen den statutarischen Gewinn in dem Jahr, in dem sie verbucht werden, vorübergehend in die Höhe treiben können, danach aber wieder zurückgehen können. Für den wahrscheinlichen Fall, dass die Steuervergünstigung nicht wiederholt wird, erwarten wir einen Rückgang des statutarischen Gewinns, zumindest wenn es kein starkes Wachstum gibt.

Sie werden sich fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Red Violet

In seinem letzten Bericht wies Red Violet einen Steuervorteil aus, wie wir oben besprochen haben. Da diese Art von Vorteil nicht wiederkehrend ist, kann man mit Sicherheit sagen, dass der statutarische Gewinn die zugrunde liegende Rentabilität erheblich überzeichnet. Infolgedessen könnte es durchaus sein, dass die zugrunde liegende Ertragskraft von Red Violet niedriger ist als der statutarische Gewinn. Der Silberstreif am Horizont ist, dass das EPS-Wachstum im letzten Jahr wirklich wunderbar war, auch wenn es kein perfektes Maß ist. Natürlich haben wir bei der Analyse der Erträge nur an der Oberfläche gekratzt; man könnte auch die Margen, das prognostizierte Wachstum und die Kapitalrendite und andere Faktoren berücksichtigen. Vor diesem Hintergrund würden wir eine Investition in eine Aktie nur dann in Betracht ziehen, wenn wir die Risiken genau kennen. Was die Anlagerisiken betrifft, so haben wir bei Red Violet1 Warnzeichen identifiziert , das Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses verstehen sollten.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Red Violet besser zu verstehen. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, Ihren Verstand auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte Ihnen diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen von Nutzen sein.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.