Der 40-prozentige Kursrückgang von Phunware, Inc. (NASDAQ:PHUN) zeigt, dass die Stimmung den Erträgen entspricht

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs von Phunware, Inc.(NASDAQ:PHUN) in den letzten dreißig Tagen um 40 % gesunken, was den jüngsten Schmerz verlängert. Für alle langfristigen Aktionäre endet der letzte Monat ein Jahr zum Vergessen, da der Aktienkurs um 91 % gesunken ist.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,9 lässt Phunware im Vergleich zur Softwarebranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 4,4x und sogar KGVs von mehr als 11x üblich sind, im Moment wie einen guten Kauf erscheinen. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie sich Phunware entwickelt hat

Phunware könnte besser abschneiden, da der Umsatz in letzter Zeit rückläufig war, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Phunware?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Phunware ist nur dann zu empfehlen, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Rückgang von 30 % beim Umsatz beschert. Doch dank einiger sehr guter Jahre davor konnte das Unternehmen seinen Umsatz in den letzten drei Jahren immer noch um insgesamt 48 % steigern. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum der letzten Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Erträge im nächsten Jahr geringer ausfallen, da die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, einen Umsatzrückgang von 22 % erwarten. Angesichts eines für die Branche prognostizierten Wachstums von 15 % ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Phunware nahezu identisch mit dem seiner Branchenkollegen ist. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Aufrechterhaltung dieser Kurse könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktie belasten.

Das Schlusswort

Die Aktien von Phunware sind stark gefallen und das Kurs-Gewinn-Verhältnis hat sich entsprechend entwickelt. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Phunware ergeben, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu dem niedrigen KGV beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Umsatzsteigerung nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei Phunware 4 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines ein wenig unangenehm ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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