Untersuchung der Okta-Bewertung nach dem 4 %igen Kursrückgang und den neuesten Cybersicherheitsinitiativen

• Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob die Okta-Aktie ein wertvolles Juwel ist oder nur ein Hype, dann sind Sie hier richtig, um sich Klarheit zu verschaffen.
• Im letzten Jahr ist die Okta-Aktie um 10,0 % gestiegen, aber es gab auch Rückschläge, darunter einen Rückgang von 4,3 % in der letzten Woche und einen Rückgang von 8,3 % im letzten Monat.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die Initiativen von Okta in den Bereichen Identität und Cybersicherheit, die das Interesse der Anleger weckten und eine erneute Debatte über die langfristigen Aussichten des Unternehmens auslösten. Strategische Partnerschaften und Produktaktualisierungen prägen weiterhin die Stimmung bezüglich des Wachstumskurses von Okta.
• Derzeit erhält Okta in unserem Bewertungscheck eine 3 von 6 Punkten. Lassen Sie uns anhand der wichtigsten Bewertungsansätze untersuchen, was das bedeutet. Bleiben Sie dran, denn am Ende werden wir eine noch intelligentere Methode zur Interpretation dieses Ergebnisses finden.

Finden Sie heraus, warum Okta mit einer Rendite von 10,0 % im letzten Jahr hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Okta Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz ist weit verbreitet, da er sowohl die aktuelle Finanzleistung als auch das zukünftige Wachstumspotenzial berücksichtigt.

Im Falle von Okta beginnt das DCF-Modell mit dem Free Cash Flow der letzten zwölf Monate, der sich auf 830 Millionen Dollar beläuft. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass Okta seinen FCF stetig steigern und bis 2030 rund 1,28 Milliarden Dollar erreichen wird. Die Analystenschätzungen sind für die nächsten fünf Jahre verfügbar. Weitere Projektionen stammen von Simply Wall St's eigener Modellierung.

Unter Verwendung des zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital wird der intrinsische faire Wert von Okta auf 118,78 $ pro Aktie berechnet. Nach der aktuellen Analyse bedeutet dies, dass die Okta-Aktie mit einem Abschlag von 31,8 % gegenüber ihrem fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet auf eine erhebliche Unterbewertung hin.

Dieser beträchtliche Abschlag deutet darauf hin, dass der Markt die Okta-Aktie auf der Grundlage der langfristigen Cashflow-Generierung im Verhältnis zu ihren Wachstumsaussichten und ihrem Cashflow-Profil möglicherweise zu konservativ bewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Okta um 31,8 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 905 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Details dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Okta kommen.

Ansatz 2: Okta Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) oft der effektivste Weg, um die Bewertung zu vergleichen, da es direkt widerspiegelt, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Ein niedrigeres KGV kann darauf hindeuten, dass eine Aktie im Verhältnis zu ihrem Gewinnpotenzial billig ist, während ein höheres KGV starke Wachstumserwartungen oder geringere Risiken widerspiegeln kann.

Was jedoch als "normales" oder "faires" KGV gilt, hängt sowohl von Branchennormen als auch von unternehmensspezifischen Faktoren ab. Höhere Wachstumsaussichten und geringere Risiken rechtfertigen im Allgemeinen ein höheres KGV. Geringere Wachstumsaussichten oder größere Unsicherheiten lassen den fairen Wert sinken.

Okta wird derzeit mit einem KGV von 85,0x gehandelt. Dies liegt deutlich über dem Durchschnitt der IT-Branche von 27,4x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe, der bei 29,1x liegt. Um eine individuellere Sichtweise zu erhalten, berechnet Simply Wall St ein eigenes Fair Ratio. Dieser Ansatz geht tiefer als einfache Peer- oder Branchendurchschnitte, indem er Faktoren wie das Gewinnwachstum, die Gewinnmargen, die Marktkapitalisierung und das Risikoprofil von Okta einbezieht. Für Okta beläuft sich dieses faire Verhältnis auf 40,8x.

Das faire Verhältnis bietet eine nuanciertere Benchmark, da es einzigartige Unternehmensattribute berücksichtigt, anstatt sich nur auf breite Vergleiche zu stützen. Da das aktuelle KGV von Okta wesentlich höher ist als das faire Verhältnis, erscheint die Aktie auf der Grundlage dieses Ansatzes überbewertet.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1418 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Okta-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Deshalb stellen wir Ihnen jetzt die Narrative vor, einen intelligenteren, dynamischeren Ansatz für Investitionsentscheidungen.

Ein Narrativ ist Ihre Investitionsgeschichte für ein Unternehmen wie Okta, die Ihre einzigartige Perspektive mit den Zahlen kombiniert, z. B. mit Ihren Annahmen über den fairen Wert, künftige Umsätze, Erträge und Gewinnmargen. Anstatt sich auf Durchschnittswerte oder einzelne Modelle zu verlassen, verbinden Narratives die Geschichte eines Unternehmens mit einer Finanzprognose und dann mit einem umsetzbaren fairen Wert, so dass Sie das Gesamtbild hinter den Zahlen sehen können.

Narratives sind einfach zu verwenden und auf der Plattform von Simply Wall St auf der Community-Seite verfügbar, die von Millionen von Investoren genutzt wird. Sie helfen Ihnen, klare Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem sie Ihnen zeigen, wie Ihr prognostizierter Fair Value im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs aussieht. Die Narrative werden auch automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen wie Gewinne oder Nachrichten veröffentlicht werden, so dass Ihre Investitionsansicht immer aktuell bleibt.

Ein Narrativ bewertet Okta beispielsweise mit 147,87 $ pro Aktie, wobei der Schwerpunkt darauf liegt, dass die Rentabilität endlich in greifbare Nähe rückt, während eine andere, vorsichtigere Sichtweise den fairen Wert auf 75,00 $ festlegt und die Wettbewerbsrisiken und das langsamere Wachstum betont. Narratives ermöglichen es Ihnen, Ihre eigene Geschichte zu reflektieren und sich an die Veränderungen bei Okta anzupassen, was intelligentes Investieren wirklich zugänglich macht.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Okta noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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