Ist die Aktie der Nebius Group nach dem starken Kursrückgang und den gewonnenen KI-Aufträgen ein Schnäppchen?

• Denken Sie darüber nach, ob die Aktie der Nebius Group ein verstecktes Schnäppchen ist oder gerade einen Höhenflug erlebt? Sie sind nicht allein, denn die auffälligen Renditen der Nebius Group veranlassen viele Anleger dazu, sich zu fragen, ob es jetzt an der Zeit ist, einzusteigen oder auszusitzen.
• Nach einem beeindruckenden Anstieg von 235,0 % seit Jahresbeginn und einem atemberaubenden Anstieg von 450,5 % im letzten Jahr hat die Nebius Group einen starken Rückschlag erlitten: Sie fiel in der letzten Woche um 12,6 % und im letzten Monat um 24,5 %.
• Diese starken Schwankungen kamen zu einem Zeitpunkt, als das Unternehmen für Schlagzeilen sorgte, weil es sich mehrere große KI-Infrastrukturverträge sicherte, was Spekulationen über künftige Einnahmen schürte, aber auch Fragen über die Nachhaltigkeit aufkommen ließ, da Konkurrenten ihre eigenen Angebote aufstocken. Die jüngsten Marktgespräche konzentrierten sich auf die mutigen Expansionsschritte und strategischen Partnerschaften der Nebius Group im Bereich Cloud Computing.
• Auf unserem Bewertungsradar erreicht die Nebius Group einen Wert von 2/6, was bedeutet, dass sie derzeit bei nur 2 unserer 6 Standardtests unterbewertet ist. Doch bei der Bewertung geht es um mehr als nur um Zahlen. Schauen wir uns die üblichen Methoden an und erklären, warum der aufschlussreichste Ansatz Sie bis zum Schluss retten könnte.

Die Nebius Group schneidet bei unseren Bewertungstests mit nur 2/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Nebius Group Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den heutigen Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den aktuellen Wert abzinst. Für die Nebius Group bedeutet dies, dass man sich ansieht, was das Unternehmen wahrscheinlich an Barmitteln erwirtschaften wird, und dann diesen Strom von Dollars unter Verwendung vernünftiger Annahmen in die heutige Währung umrechnet.

Derzeit meldet die Nebius Group einen Free Cash Flow (FCF) von -658,8 Millionen Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen Barmittel verbrennt, während es in den Betrieb oder die Expansion investiert. Die Schätzungen der Analysten reichen nur etwa fünf Jahre in die Zukunft, aber die Zukunftsprognosen, die sowohl auf den Extrapolationen der Analysten als auch von Simply Wall St beruhen, deuten auf einen deutlichen Umschwung hin, bei dem der FCF bis 2035 auf 3,79 Mrd. $ ansteigen soll. Die Prognosen sehen beispielsweise einen Anstieg des FCF von -7,42 Mrd. $ im Jahr 2026 auf 767,1 Mio. $ im Jahr 2029 vor, was eine bemerkenswerte Entwicklung in Richtung Rentabilität darstellt.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Prognosen errechnet das DCF-Modell einen inneren Aktienwert von 144,49 $, der rund 29,3 % über dem aktuellen Marktpreis liegt. Dieses Modell deutet darauf hin, dass der Markt das künftige Ertragspotenzial der Nebius Group unterschätzt, da das Unternehmen skaliert und seine Einnahmen steigert.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Nebius Group um 29,3% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 855 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Nebius Group kommen.

Ansatz 2: Nebius Group Preis vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weithin anerkannte Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinem Gewinn pro Aktie in Beziehung setzt. Wenn ein Unternehmen bedeutende Gewinne erwirtschaftet, bietet das KGV einen direkten und intuitiven Anhaltspunkt dafür, wie viel die Anleger für jeden Dollar Gewinn zahlen. Dies ist ein wichtiger Maßstab für den Vergleich von Unternehmen innerhalb einer Branche.

Ein "normales" oder "faires" KGV hängt von den Wachstumserwartungen, dem Risiko und der allgemeinen Marktstimmung ab. Unternehmen mit höherem Wachstum weisen in der Regel höhere KGVs auf, während Firmen mit höherem Risiko oder langsamerem Wachstum tendenziell niedrigere Multiplikatoren aufweisen. Das Abwägen dieser Faktoren hilft den Anlegern bei der Entscheidung, was sie für künftige Gewinne zu zahlen bereit sind.

Die Nebius Group wird derzeit mit einem KGV von 135,3 gehandelt. Dies liegt deutlich über dem Durchschnitt der Softwarebranche von 32,5x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 27,0x. Auf den ersten Blick könnte dies darauf hindeuten, dass die Aktie hoch bewertet ist. Diese breiten Benchmarks lassen jedoch unternehmensspezifische Wachstumsaussichten, Margen und Risikofaktoren außer Acht, die für das richtige Unternehmen ein höheres Verhältnis rechtfertigen können.

Hier kommt die "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das Fair Ratio schätzt ein für die Nebius Group angemessenes KGV, indem es die einzigartige Mischung aus Gewinnwachstum, Gewinnspanne, Branche, Marktkapitalisierung und Risiko berücksichtigt. Im Gegensatz zu Peer- oder Branchenvergleichen, die eine pauschale Antwort geben, passt das faire Verhältnis die Benchmark an die tatsächlichen Umstände des Unternehmens an.

Für die Nebius Group wird das faire Verhältnis mit 75,8x berechnet. Mit einem aktuellen KGV von 135,3 liegt der Multiplikator der Aktie deutlich über dem, was aufgrund der Fundamentaldaten und des Risikoprofils zu erwarten wäre. Dies zeigt, dass Nebius Group nach diesem Ansatz überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1371 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Nebius Group Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre einzigartige Geschichte über die Nebius Group. Damit verknüpfen Sie Ihre Erwartungen in Bezug auf künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen mit einem bestimmten fairen Wert, der auf Ihrer persönlichen Einschätzung der Stärken und Risiken des Unternehmens beruht.

Anstatt sich nur auf traditionelle Finanzkennzahlen oder Kursziele von Analysten zu verlassen, können Sie mit Narratives klar beschreiben , warum die Nebius Group Ihrer Meinung nach mehr (oder weniger) wert ist, indem Sie Ihre Forschungsergebnisse und Überzeugungen direkt mit den Zahlen verbinden. Auf der Community-Seite von Simply Wall St können Sie auf einfache Weise Narratives verfassen, veröffentlichen und mit Millionen von Anlegern weltweit vergleichen. Dies hilft Ihnen bei der Entscheidung, wann die Aktie auf der Grundlage Ihrer eigenen Einschätzung des fairen Wertes im Vergleich zum aktuellen Preis ein Kauf oder Verkauf ist.

Was Narratives noch leistungsfähiger macht, ist die Tatsache, dass sie sich weiterentwickeln, wenn sich die Fakten ändern. Wenn es neue Gewinne, Unternehmensnachrichten oder Branchenentwicklungen gibt, werden Narratives in Echtzeit aktualisiert, um sicherzustellen, dass sich Ihre Anlagethese genauso schnell anpasst wie die Geschichte der Nebius Group. Zum Beispiel sind einige Nebius Group Narratives sehr optimistisch und setzen den fairen Wert nach dem Microsoft-Vertrag auf 206 $, während vorsichtigere Perspektiven den fairen Wert auf 47 $ setzen. Dies zeigt, wie unterschiedlich Investoren ein und dasselbe Unternehmen je nach ihren Annahmen und Aussichten sehen können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte der Nebius Group mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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