Wird MongoDB (NASDAQ:MDB) durch seine Schuldenlast belastet?

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wie viele andere Unternehmen macht auch MongoDB, Inc.(NASDAQ:MDB) Gebrauch von Schulden. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, gehen die Aktionäre letztlich leer aus. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen die Aktionäre zu einem günstigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden in den Griff zu bekommen. Natürlich verwenden viele Unternehmen Schulden, um ihr Wachstum zu finanzieren, ohne dass dies negative Folgen hätte. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

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Wie hoch ist die Verschuldung von MongoDB?

Die nachstehende Grafik, auf die Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass MongoDB im Juli 2023 Schulden in Höhe von 1,14 Mrd. US-Dollar hatte, was in etwa dem Stand des Vorjahres entspricht. Dem stehen jedoch 1,90 Milliarden US-Dollar an Barmitteln gegenüber, was einen Nettobarmittelbestand von 759,5 Millionen US-Dollar bedeutet.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von MongoDB

Laut der letzten gemeldeten Bilanz hatte MongoDB Verbindlichkeiten in Höhe von 512,3 Mio. US-Dollar, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren, und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,25 Mrd. US-Dollar, die nach 12 Monaten fällig wurden. Diesen Verpflichtungen standen Barmittel in Höhe von 1,90 Milliarden US-Dollar sowie Forderungen im Wert von 272,4 Millionen US-Dollar gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren. Das Unternehmen verfügt also über 410,3 Mio. US$ mehr an liquiden Mitteln als an Gesamtverbindlichkeiten.

Dies zeigt, dass die Bilanz von MongoDB recht solide ist, da die Gesamtverbindlichkeiten gerade so hoch sind wie die liquiden Mittel. Es ist also sehr unwahrscheinlich, dass das 29,1-Milliarden-Dollar-Unternehmen knapp bei Kasse ist, aber es lohnt sich dennoch, die Bilanz im Auge zu behalten. Einfach ausgedrückt: Die Tatsache, dass MongoDB mehr Barmittel als Schulden hat, ist wohl ein guter Hinweis darauf, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob MongoDB in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren möchten, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

In den letzten 12 Monaten verzeichnete MongoDB einen Umsatz von 1,5 Mrd. US-Dollar, was einem Anstieg von 37 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Mit etwas Glück wird das Unternehmen in der Lage sein, seinen Weg zur Rentabilität zu finden.

Wie riskant ist MongoDB also?

Während MongoDB auf der Ebene des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verlor, erwirtschaftete es tatsächlich einen positiven freien Cashflow in Höhe von 45 Millionen US-Dollar. Obwohl MongoDB also Verluste macht, scheint das Unternehmen in Anbetracht der Nettoliquidität kein allzu großes kurzfristiges Bilanzrisiko zu haben. Unserer Meinung nach ist das Umsatzwachstum von 37 % ein gutes Zeichen. Es besteht kein Zweifel, dass ein schnelles Umsatzwachstum eine Aktie von allen möglichen Übeln befreien kann. Bei der Analyse des Verschuldungsgrads ist die Bilanz der offensichtliche Ansatzpunkt. Allerdings liegt nicht das gesamte Anlagerisiko in der Bilanz - ganz im Gegenteil. Aus diesem Grund sollten Sie die 3 Warnzeichen beachten, die wir bei MongoDB entdeckt haben.

Wenn Sie nach alledem eher an einem schnell wachsenden Unternehmen mit einer grundsoliden Bilanz interessiert sind, sollten Sie sich unverzüglich unsere Liste der Aktien mit Nettobargeldwachstum ansehen.

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