Hat MongoDB (NASDAQ:MDB) eine gesunde Bilanz?

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Es liegt also auf der Hand, dass man die Verschuldung berücksichtigen muss, wenn man darüber nachdenkt, wie riskant eine bestimmte Aktie ist, denn eine zu hohe Verschuldung kann ein Unternehmen untergehen lassen. Wichtig ist, dass MongoDB, Inc.(NASDAQ:MDB) Schulden hat. Aber sind diese Schulden für die Aktionäre ein Problem?

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Ein fester Bestandteil des Kapitalismus ist der Prozess der "schöpferischen Zerstörung", bei dem gescheiterte Unternehmen von ihren Bankern gnadenlos liquidiert werden. Auch wenn dies nicht allzu häufig vorkommt, so erleben wir doch häufig, dass verschuldete Unternehmen ihre Aktionäre dauerhaft verwässern, weil die Kreditgeber sie zwingen, Kapital zu einem schlechten Preis aufzunehmen. Der Vorteil der Verschuldung besteht natürlich darin, dass sie oft billiges Kapital darstellt, insbesondere wenn sie die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzt, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

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Wie hoch ist die Verschuldung von MongoDB?

Die nachstehende Grafik, auf die Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass MongoDB im April 2024 Schulden in Höhe von 1,14 Mrd. US-Dollar hatte, was in etwa dem Stand des Vorjahres entspricht. Dem stehen jedoch liquide Mittel in Höhe von 2,07 Milliarden US-Dollar gegenüber, was zu einem Nettobarvermögen von 929,9 Millionen US-Dollar führt.

Wie solide ist die Bilanz von MongoDB?

Laut der letzten gemeldeten Bilanz hatte MongoDB Verbindlichkeiten in Höhe von 537,5 Mio. US-Dollar, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren, und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,23 Mrd. US-Dollar, die nach 12 Monaten fällig wurden. Diesen Verpflichtungen standen Barmittel in Höhe von 2,07 Milliarden US-Dollar sowie Forderungen in Höhe von 266,0 Millionen US-Dollar gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren. Das Unternehmen verfügt also über 574,8 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass MongoDB seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit tilgen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Kurz gesagt, MongoDB verfügt über Nettoliquidität, so dass man sagen kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Es besteht kein Zweifel daran, dass wir aus der Bilanz am meisten über Schulden erfahren. Aber letztlich wird die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob MongoDB seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren möchten, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Auf 12-Monats-Sicht meldete MongoDB einen Umsatz von 1,8 Mrd. US-Dollar, was einem Plus von 29 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Mit etwas Glück wird das Unternehmen in der Lage sein, seinen Weg zur Rentabilität zu finden.

Wie riskant ist MongoDB also?

Während MongoDB auf der Ebene des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verlor, erwirtschaftete es tatsächlich einen positiven freien Cashflow in Höhe von 125 Mio. US-Dollar. Wenn man das für bare Münze nimmt und die Netto-Cash-Situation berücksichtigt, halten wir die Aktie kurzfristig nicht für zu riskant. In Anbetracht des Umsatzwachstums von 29 % im letzten Jahr sehen wir gute Chancen, dass das Unternehmen auf dem richtigen Weg ist. Wir würden ein weiteres starkes Wachstum als optimistisches Zeichen sehen. Bei der Analyse des Schuldenstands ist die Bilanz der offensichtliche Ausgangspunkt. Doch nicht alle Anlagerisiken liegen in der Bilanz - ganz im Gegenteil. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für MongoDB identifiziert , auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie nach all dem eher an einem schnell wachsenden Unternehmen mit einer grundsoliden Bilanz interessiert sind, dann sollten Sie sich unverzüglich unsere Liste der Aktien mit Nettobargeldwachstum ansehen.

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