Dem Markt gefällt nicht, was er von den Umsätzen von Kaltura, Inc. (NASDAQ:KLTR) sieht, da die Aktien um 34% fallen

Die Aktionäre von Kaltura, Inc.(NASDAQ:KLTR), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, wurden mit einem Kursrückgang von 34 % im letzten Monat schwer getroffen. Für alle langfristigen Aktionäre endet der letzte Monat mit einem Kursrückgang von 53 % ein Jahr zum Vergessen.

Nach dem starken Kursrückgang sendet Kaltura mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,7x derzeit möglicherweise sehr bullische Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Softwarebranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 4,3x aufweisen und sogar P/S von mehr als 11x nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie hat sich Kaltura in letzter Zeit entwickelt?

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückbleibt, hat sich Kaltura in letzter Zeit relativ schleppend entwickelt. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich der derzeitige Trend des schwachen Umsatzwachstums fortsetzen wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig hält. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Wird für Kaltura ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Kaltura ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr geringes Wachstum oder sogar ein Rückgang der Einnahmen erwartet wird und das vor allem viel schlechter abschneidet als die Branche.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 3,7 % erzielen konnte. Dem ging eine hervorragende Periode voraus, in der die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 34 % stiegen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung bei der Steigerung der Einnahmen erbracht hat.

Die sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen im kommenden Jahr um 0,2 % steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein Wachstum von 14 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund wird klar, warum das KGV von Kaltura hinter dem der Branchenkollegen zurückbleibt. Es scheint, dass die meisten Anleger ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Schlusswort

Nachdem der Aktienkurs von Kaltura fast von einer Klippe gestürzt ist, hat sich auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis deutlich verschlechtert. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Kaltura ergeben, dass die schlechteren Umsatzprognosen zu dem niedrigen KGV beitragen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Kaltura ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein hohes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen sicherer. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit vernünftigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen und starkem Gewinnwachstum ansehen.

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