Die Aktien von DocuSign, Inc. (NASDAQ:DOCU) sind möglicherweise zu schnell zu früh gelaufen

Es ist nicht weit hergeholt zu sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von DocuSign, Inc. (NASDAQ:DOCU) von 4,7x im Moment ziemlich "mittelmäßig" für Unternehmen in der Softwarebranche in den Vereinigten Staaten erscheint, wo der Median des P/S-Verhältnisses bei 4,6x liegt. Dennoch ist es nicht ratsam, das KGV ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit möglicherweise eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen.

Siehe unsere letzte Analyse für DocuSign

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von DocuSign für die Aktionäre?

Das jüngste Umsatzwachstum von DocuSign entsprach dem der Branche. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich die künftige Umsatzentwicklung nicht drastisch ändern wird, was das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis rechtfertigt. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies zumindest beibehalten werden kann, so dass Sie einige Aktien aufkaufen könnten, während es nicht ganz in der Gunst steht.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über DocuSign dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Stimmen die Umsatzprognosen mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) überein?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von DocuSign ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beachtliche 11 % steigern konnte. Erfreulicherweise hat sich der Umsatz im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 109 % erhöht, was zum Teil auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 5,6 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 17 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von DocuSign im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen steht. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht gewillt, ihre Aktien im Moment loszulassen. Diese Aktionäre könnten sich für zukünftige Enttäuschungen wappnen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das besser mit den Wachstumsaussichten übereinstimmt.

Das letzte Wort

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wenn man bedenkt, dass die Umsatzwachstumsschätzungen von DocuSign im Vergleich zur gesamten Branche ziemlich gedämpft sind, ist es leicht zu verstehen, warum wir das aktuelle Kurs-Umsatz-Verhältnis für unerwartet halten. Derzeit sind wir nicht sehr zuversichtlich, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis angeht, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine positivere Stimmung nicht lange stützen dürften. Umstände wie diese stellen ein Risiko für derzeitige und künftige Anleger dar, die einen Rückgang der Aktienkurse erleben könnten, wenn das geringe Umsatzwachstum die Stimmung beeinträchtigt.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie über das eine Warnzeichen für DocuSign Bescheid wissen, das wir aufgedeckt haben.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über DocuSign zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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