Unangenehme Überraschungen könnten für die Aktien von Commvault Systems, Inc. (NASDAQ:CVLT) bevorstehen

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 5,6x sendet Commvault Systems, Inc.(NASDAQ:CVLT) derzeit möglicherweise bearishe Signale, da fast die Hälfte aller Softwareunternehmen in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von unter 4,3x aufweisen und selbst P/S-Werte von weniger als 1,6x nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund so hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie hat sich Commvault Systems in letzter Zeit entwickelt?

Commvault Systems könnte besser abschneiden, da das Unternehmen in letzter Zeit weniger Umsatzwachstum als die meisten anderen Unternehmen verzeichnete. Vielleicht erwartet der Markt für die Zukunft eine Trendwende bei den Einnahmen, was zu einem Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses geführt hat. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre sehr nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Commvault Systems ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Commvault Systems?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Commvault Systems ein beeindruckendes Wachstum erzielen, das über dem der Branche liegt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr ein ordentliches Umsatzwachstum von 7,0 % erzielt. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 16 % gestiegen, was durch die kurzfristige Entwicklung etwas begünstigt wurde. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein respektables Umsatzwachstum verzeichnet hat.

Die acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 12 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 15 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es alarmierend, dass das KGV von Commvault Systems über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende in den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da dieses Niveau des Umsatzwachstums wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs stark belasten wird.

Das Fazit zum KGV von Commvault Systems

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu beurteilen.

Obwohl die Analysten für Commvault Systems ein schwächeres Umsatzwachstum als in der Branche prognostizieren, scheint dies das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht im Geringsten zu beeinträchtigen. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Solange sich diese Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Commvault Systems ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon kann nicht ignoriert werden.

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