Der Aktienkurs von Commvault Systems, Inc. (NASDAQ:CVLT) passt nicht so recht ins Bild

Mit einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von fast 4,5x in der Softwarebranche in den Vereinigten Staaten, könnte man das P/S-Verhältnis von Commvault Systems, Inc. (NASDAQ:CVLT) von 4,4x als gleichgültig ansehen. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis ohne Erklärung zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Gelegenheit oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Siehe unsere letzte Analyse zu Commvault Systems

Wie hat sich Commvault Systems in letzter Zeit entwickelt?

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückbleibt, ist Commvault Systems in letzter Zeit relativ träge gewesen. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die uninspirierte Umsatzentwicklung positiv entwickelt, was das KGV vor einem Rückgang bewahrt hat. Wenn nicht, dann könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Commvault Systems ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Commvault Systems?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Commvault Systems ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Rückblickend hat das letzte Jahr praktisch die gleichen Zahlen für den Umsatz des Unternehmens geliefert wie das Jahr davor. Der jüngste Dreijahreszeitraum war jedoch besser, denn er brachte einen ordentlichen Anstieg der Gesamteinnahmen um 16 %. Wir haben also den Eindruck, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum ein gemischtes Ergebnis in Bezug auf das Umsatzwachstum erzielt hat.

Die Schätzungen der acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 8,2 % pro Jahr steigen werden. Das liegt deutlich unter dem für die Branche prognostizierten Wachstum von 17 % pro Jahr.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Commvault Systems dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Offenbar ignorieren die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen und sind bereit, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise aufrechtzuerhalten, da dieses Niveau des Umsatzwachstums die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von Commvault Systems

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu messen.

Wenn man bedenkt, dass die Umsatzwachstumsschätzungen von Commvault Systems im Vergleich zur gesamten Branche ziemlich gedämpft sind, ist es leicht zu verstehen, warum wir das aktuelle Kurs-Umsatz-Verhältnis für unerwartet halten. Derzeit sind wir nicht sehr zuversichtlich, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis angeht, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine positivere Stimmung nicht lange unterstützen werden. Umstände wie diese stellen ein Risiko für derzeitige und künftige Anleger dar, die einen Rückgang der Aktienkurse erleben könnten, wenn das geringe Umsatzwachstum die Stimmung beeinträchtigt.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Commvault Systems ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Commvault Systems ist, können Sie in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Geschäftsgrundlagen nach anderen Unternehmen suchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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