Verpassen die Anleger nach der 52,5 %igen Rallye von CrowdStrike und neuen Partnerschaften im Jahr 2025 etwas?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob CrowdStrike wirklich dem ganzen Rummel gerecht wird oder ob der aktuelle Kurs Raum für neue Chancen lässt? Schauen wir uns die Zahlen an und sehen wir uns an, was Investoren möglicherweise übersehen.
• Nach einem kräftigen Kursanstieg von 52,5 % im bisherigen Jahresverlauf und einem fulminanten Plus von 54,5 % in den letzten zwölf Monaten hat die Aktie die Aufmerksamkeit von Skeptikern und Gläubigen gleichermaßen auf sich gezogen. Und das trotz eines leichten Rückgangs von 5,0 % in der vergangenen Woche.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf CrowdStrikes expandierende Partnerschaften und neue Produkteinführungen. Diese Entwicklungen haben dazu beigetragen, den Optimismus trotz kurzfristiger Volatilität zu steigern, die Stimmung zu verändern und der Wachstumsgeschichte des Unternehmens neue Aspekte hinzuzufügen.
• Betrachtet man die Bewertung des Unternehmens, so liegt sie bei nur 0 von 6 Kriterien für eine Unterbewertung. Wir werden dies gleich anhand einiger gängiger Ansätze aufschlüsseln, und bleiben Sie dran, um später in diesem Artikel eine aufschlussreichere Sichtweise des Werts zu erhalten.

CrowdStrike Holdings erreicht bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich die anderen roten Fahnen an, die wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: CrowdStrike Holdings Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Auf diese Weise können Investoren den tatsächlichen Wert eines Unternehmens auf der Grundlage seiner Fähigkeit, in den kommenden Jahren Barmittel zu generieren, einschätzen.

Bei CrowdStrike Holdings beträgt der aktuelle Free Cash Flow 1,04 Milliarden Dollar, eine beeindruckende Zahl für ein Unternehmen seines Alters im Softwaresektor. Analysten schätzen, dass der jährliche Free Cash Flow stetig ansteigen und bis 2030 etwa 4,58 Mrd. $ erreichen wird. Die Prognose für die nächsten fünf Jahre basiert auf den Prognosen der Analysten. Über diesen Zeitraum hinaus werden die Zahlen mit Hilfe der Modelle von Simply Wall St extrapoliert, um einen Ausblick auf zehn Jahre zu geben.

Auf der Grundlage all dieser Prognosen und unter Verwendung des zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von CrowdStrike von 427,37 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs deutet das DCF-Modell jedoch darauf hin, dass die Aktie derzeit etwa 24 % überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass CrowdStrike Holdings um 24,0% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 906 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für CrowdStrike Holdings kommen.

Ansatz 2: CrowdStrike Holdings Kurs vs. Umsatz

Für Technologieunternehmen wie CrowdStrike Holdings, die ihre Umsätze schnell steigern, aber noch keine konsistenten Gewinne ausweisen, bietet das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) einen besseren Einblick in die Bewertung als ertragsbasierte Kennziffern. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis ist beliebt, weil es misst, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar des Unternehmensumsatzes zu zahlen. Dies macht es nützlich für wachstumsstarke Unternehmen, bei denen sich die Gewinne noch entwickeln können.

Die Erwartungen an das künftige Wachstum und die damit verbundenen Risiken sind wichtige Faktoren bei der Bestimmung eines "normalen" oder "fairen" Kurs-Gewinn-Verhältnisses. Höhere Wachstumsraten oder eine führende Position in der Branche erfordern oft einen Aufschlag. Erhöhte Risiken hingegen sollten das Verhältnis auf den Branchendurchschnitt drücken.

Derzeit liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CrowdStrike bei 30,63x, was mehr als doppelt so hoch ist wie der Durchschnitt der anderen Unternehmen der Softwarebranche (13,84x) und weit über dem Durchschnitt der Softwarebranche von 4,61x liegt. Auf den ersten Blick sieht der Aufschlag erheblich aus. Das faire Verhältnis von Simply Wall St für CrowdStrike, das mit einem eigenen Modell berechnet wird, das Wachstum, Margen, Risiken und Marktkapitalisierung berücksichtigt, liegt jedoch bei 18,24x.

Im Gegensatz zu grundlegenden Peer- oder Branchenvergleichen geht das faire Verhältnis tiefer auf das ein, was CrowdStrike tatsächlich einzigartig macht. Es berücksichtigt nicht nur das Wachstumspotenzial, sondern auch die Qualität der Rentabilität, die Unternehmensgröße und das individuelle Risikoprofil. Daraus ergibt sich eine viel maßgeschneidertere und aufschlussreichere Benchmark für Investoren.

Ein Vergleich des aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnisses von CrowdStrike (30,63x) mit dem fairen Verhältnis (18,24x) zeigt, dass die Aktie derzeit höher bewertet ist, als es die Fundamentaldaten rechtfertigen würden, selbst wenn man die Stärken der Konkurrenz berücksichtigt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr CrowdStrike Holdings Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte, Ihre Perspektive auf CrowdStrike Holdings, die das, was Sie über das Unternehmen wissen, mit prognostizierten Zahlen wie Umsatz, Gewinn und Margen verbindet und diese Überzeugungen in eine datengestützte Fair-Value-Berechnung umwandelt.

Erzählungen helfen Ihnen, über Tabellenkalkulationen hinaus zu denken, indem sie die Geschichte des Unternehmens mit den tatsächlichen Finanzprognosen und dann mit einem umsetzbaren fairen Wert verknüpfen. Dieser Ansatz macht es einfacher zu erkennen, ob der aktuelle Preis über oder unter dem liegt, was Sie für angemessen halten. Auf der Plattform von Simply Wall St sind Narratives auf der Community-Seite verfügbar, die von Millionen von Anlegern zum Austausch und Vergleich dieser Perspektiven genutzt wird.

Das Besondere an den Narratives ist, dass sie sich dynamisch aktualisieren, sobald neue Informationen auftauchen. Egal ob es sich um Nachrichten, Quartalsergebnisse oder branchenweite Veränderungen handelt, Ihr Narrativ und Ihre Fair-Value-Schätzung spiegeln immer die neuesten Daten wider. Das bedeutet, dass Sie sofort abschätzen können, ob jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kaufen oder Verkaufen ist, und zwar auf der Grundlage Ihrer sich entwickelnden Sichtweise und des Marktpreises.

Zum Beispiel könnte das Narrativ eines Anlegers den fairen Wert von CrowdStrike auf der Grundlage einer starken Cloud-Akzeptanz auf 431 US-Dollar pro Aktie berechnen, während ein anderer das Potenzial für ein noch höheres Wachstum sieht und zu einem fairen Wert von 519 US-Dollar kommt. Dies veranschaulicht, wie individuelle Überzeugungen über das Unternehmen die Investitionsentscheidungen direkt beeinflussen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von CrowdStrike Holdings noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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