Ist CrowdStrike nach einer 60-prozentigen Erholung und neuen KI-Sicherheitspartnerschaften noch attraktiv?

• Fragen Sie sich, ob CrowdStrike Holdings wirklich seinen hohen Preis wert ist oder ob dieses Cybersecurity-Kraftpaket immer noch einen Wert darstellt? Sie wären nicht der Erste, der sich diese Frage stellt. Nach dem Höhenflug, den die Aktie erlebt hat, ist das eine Frage, der man nachgehen sollte.
• Die Aktie ist in der letzten Woche um 4,3 %, im letzten Monat um 12,8 % und seit Jahresbeginn um beeindruckende 60,3 % gestiegen. Dies zeugt von einer starken Marktüberzeugung und einer anhaltenden Wachstumsbegeisterung.
• Ein Großteil dieser positiven Dynamik folgte auf Nachrichten über CrowdStrikes wachsende Partnerschaften im Bereich der KI-Sicherheit und die jüngste Aufnahme in wichtige Marktindizes, die den Optimismus der Anleger weiter gesteigert haben. Strategische Schritte wie diese haben dazu geführt, dass sich sowohl Analysten als auch Investoren auf CrowdStrike als führenden Innovator im Bereich der Cybersicherheit konzentrieren.
• Wenn es um die Bewertung geht, erreicht CrowdStrike derzeit 0 von 6 Punkten auf dem Simply Wall St Value Check, so dass die Schlagzeilenzahlen nicht die ganze Geschichte erzählen können. Lassen Sie uns untersuchen, wie diese Zahl zustande gekommen ist und warum es am Ende dieses Artikels eine noch klügere Methode geben könnte, um zu beurteilen, was die Aktie wirklich wert ist.

CrowdStrike Holdings erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: CrowdStrike Holdings Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es künftige Cash Flows projiziert und sie auf ihren gegenwärtigen Wert abzinst. Auf diese Weise lässt sich beurteilen, ob eine Aktie derzeit über oder unter ihrem fundamentalen Wert gehandelt wird, basierend auf der zukünftigen finanziellen Performance.

Für CrowdStrike Holdings verwendet der DCF-Ansatz Cashflow-Projektionen, die sich über mehr als ein Jahrzehnt erstrecken. Die ersten fünf Jahre beruhen auf Analystenschätzungen, die folgenden Jahre werden extrapoliert. Der aktuelle Free Cash Flow des Unternehmens liegt bei 1,04 Mrd. $. Die Analysten prognostizieren ein stetiges Wachstum und gehen davon aus, dass der jährliche Free Cash Flow bis zum Jahr 2030 4,58 Mrd. $ erreichen wird. Die Schätzungen für die dazwischen liegenden Jahre zeigen einen stetigen Aufwärtstrend des Free Cash Flows, was die Erwartung einer anhaltenden Expansion widerspiegelt, da CrowdStrike seine Cybersicherheitsplattform ausbaut.

Nach der DCF-Berechnung beläuft sich der innere Wert von CrowdStrike pro Aktie auf 422,21 $. Nach diesem Modell wird die Aktie jedoch mit einem Aufschlag von 31,9 % auf den geschätzten fairen Wert gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Aktien im Verhältnis zu den prognostizierten Cashflows derzeit überbewertet sind.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass CrowdStrike Holdings um 31,9 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 869 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für CrowdStrike Holdings kommen.

Ansatz 2: CrowdStrike Holdings Kurs vs. Umsatz

Für Unternehmen wie CrowdStrike Holdings, die ihre Rentabilität noch nicht erreicht haben, aber ein starkes Umsatzwachstum aufweisen, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) häufig die bevorzugte Methode zur Beurteilung der Bewertung. Anhand des Kurs-Umsatz-Verhältnisses können Anleger abschätzen, wie viel der Markt bereit ist, für jeden Dollar Umsatz zu zahlen. Dies macht es besonders nützlich für wachstumsstarke Softwareunternehmen, bei denen die Erträge noch nicht der wichtigste Faktor sind.

Die Wachstumserwartungen und das Risiko spielen eine entscheidende Rolle bei der Festlegung eines "angemessenen" oder "fairen" Multiplikators. Wachstumsstarke Unternehmen weisen in der Regel höhere Multiplikatoren auf, da die Anleger bereit sind, in Erwartung überdurchschnittlicher künftiger Gewinne im Voraus mehr zu zahlen. Umgekehrt werden Unternehmen mit weniger Wachstum oder höherem Risiko in der Regel zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt.

CrowdStrike wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 32,18x gehandelt. Dies ist wesentlich höher als der Branchendurchschnitt von 4,84x und der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 14,81x, was die Begeisterung des Marktes für die Wachstumsaussichten und die Wettbewerbsstärke des Unternehmens widerspiegelt. Ein reiner Vergleich mit anderen Unternehmen oder der Branche im weiteren Sinne gibt jedoch nicht immer den vollständigen Kontext wieder.

An dieser Stelle kommt die "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis, in diesem Fall das 18,43-fache, wird durch mehrere Faktoren bestimmt, die für CrowdStrike einzigartig sind, einschließlich des außergewöhnlichen Umsatzwachstums, der Gewinnspannen, der Geschäftsrisiken und der gesamten Marktkapitalisierung. Im Gegensatz zu Standardmultiplikatoren zielt das faire Verhältnis darauf ab, zu messen, was ein Investor angesichts dieser Besonderheiten rationalerweise für CrowdStrike zahlen sollte.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von CrowdStrike von 32,18x mit dem Fairen Verhältnis von 18,43x, so erscheint die Aktie auf der Grundlage dieser Kennzahl überbewertet. Der Premiumpreis deutet auf sehr hohe Erwartungen an die künftige Performance hin, die möglicherweise bereits eingepreist sind.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1401 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr CrowdStrike Holdings Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Im Kern ist ein Narrativ Ihre eigene Investitionsgeschichte. Es ist eine Möglichkeit, Ihre Sicht auf die Zukunft eines Unternehmens mit den Zahlen zu verbinden, so dass Sie nicht nur Zahlen ausrechnen, sondern den fairen Wert mit Ihrer Sicht auf das Wachstum, die Rentabilität und die für Sie wichtigsten Faktoren von CrowdStrike Holdings prägen.

Anstatt sich nur auf Analystenmodelle oder starre Formeln zu verlassen, können Sie mit Narratives das, was Sie über CrowdStrike wissen, wie z. B. das Geschäftsmodell, Produktinnovationen, Risiken und die Marktposition, in eine tatsächliche Finanzprognose einfließen lassen. Dieser Prozess ist einfach und direkt innerhalb der Simply Wall St-Plattform auf der Community-Seite zugänglich, auf der Millionen von Anlegern jeden Tag ihre Narratives erstellen und aktualisieren.

Mit Narratives können Sie Ihren berechneten Fair Value sofort mit dem Marktpreis vergleichen, um zu entscheiden, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten. Ihr Narrativ wird dynamisch aktualisiert, sobald neue Nachrichten oder Erträge bekannt gegeben werden. Beispielsweise sehen einige Investoren den fairen Wert von CrowdStrike bei 431 $ pro Aktie, basierend auf einer vorsichtigen Einschätzung des zukünftigen Wachstums, während andere einen Wert von über 505 $ prognostizieren, was auf optimistischere Erwartungen zurückzuführen ist. Mit Narrativen haben Sie die Kontrolle und können Ihre Entscheidungen mit Transparenz und Zuversicht von Ihrer Investmentstory leiten lassen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von CrowdStrike Holdings mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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