Ist es an der Zeit, Check Point Software Technologies (CHKP) nach der jüngsten Kursschwäche neu zu bewerten?

• Wenn Sie sich fragen, ob Check Point Software Technologies derzeit attraktiv bewertet ist, ist die entscheidende Frage, wie der aktuelle Aktienkurs im Verhältnis zu den Fundamentaldaten und langfristigen Aussichten steht.
• Die Aktie schloss zuletzt bei 164,48 US$, mit einer Rendite von 6,3 % in den letzten 7 Tagen, einem Rückgang von 5,5 % in den letzten 30 Tagen, einem Rückgang von 9,1 % im bisherigen Jahresverlauf und einem Rückgang von 26,4 % in einem Jahr, dem Gewinne von 31,2 % in 3 Jahren und 42,7 % in 5 Jahren gegenüberstehen.
• Die jüngste Berichterstattung über Check Point konzentrierte sich auf die Position des Unternehmens im Bereich Cybersicherheit und die Neubewertung des Sektors durch die Anleger. Dies trägt dazu bei, die jüngsten Kursschwankungen zu erklären. Dieser Kontext ist wichtig, da sich die Stimmung gegenüber Anbietern von Sicherheitssoftware schnell ändern kann, wenn neue Bedrohungen, Vorschriften oder Wettbewerbsentwicklungen auftauchen.
• Auf der Grundlage unseres prüfungsbasierten Bewertungsrahmens erhält Check Point 4 von 6 Punkten für unterbewertet. Als Nächstes werden wir uns ansehen, wie verschiedene Bewertungsmethoden im Vergleich zueinander stehen, und abschließend einen Weg aufzeigen, wie man sie zu einem umfassenderen Bild des Wertes zusammenfügen kann.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Check Point Software Technologies mit -26,4 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Check Point Software Technologies

Ein Discounted-Cash-Flow- oder DCF-Modell schätzt, was ein Unternehmen heute wert sein könnte, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf einen einzigen Gegenwartswert abzinst.

Für Check Point Software Technologies wird ein 2-stufiger Ansatz für den freien Cashflow zum Eigenkapital verwendet. Der jüngste zwölfmonatige freie Cashflow des Unternehmens beträgt etwa 1,21 Milliarden US-Dollar. Analystenschätzungen und nachfolgende Extrapolationen deuten darauf hin, dass der freie Cashflow bis 2035 1,68 Milliarden US-Dollar erreichen wird, mit Zwischenprognosen wie 1,21 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 und 1,43 Milliarden US-Dollar im Jahr 2030. Simply Wall St verwendet die Angaben der Analysten für die früheren Jahre und weitet diese Trends dann auf die späteren Jahre aus.

Wenn all diese prognostizierten Cashflows mit diesem Ansatz zurückdiskontiert werden, ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von etwa 151,02 US-Dollar pro Aktie. Angesichts des jüngsten Aktienkurses von 164,48 US-Dollar bedeutet dies, dass die Aktie etwa 8,9 % über der DCF-Schätzung liegt, was eher in einer vernünftigen Bandbreite liegt als ein klares Schnäppchen oder ein deutliches Überangebot zu signalisieren.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Check Point Software Technologies ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Check Point Software Technologies kommen.

Ansatz 2: Check Point Software Technologies Kurs-Gewinn-Verhältnis

Bei profitablen Unternehmen ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine nützliche Kurzformel dafür, wie viel Sie für jeden Dollar des aktuellen Gewinns zahlen. Es hilft Ihnen zu vergleichen, was der Markt bereit ist, für diese Gewinne bei verschiedenen Aktien desselben Sektors zu zahlen.

Was als normales oder faires KGV gilt, hängt in hohem Maße von den Wachstumserwartungen und dem Risiko ab. Ein höheres erwartetes Gewinnwachstum oder ein geringeres wahrgenommenes Risiko kann ein höheres KGV rechtfertigen, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko in der Regel ein niedrigeres KGV rechtfertigt.

Check Point Software Technologies wird derzeit mit einem KGV von 16,71x gehandelt. Das liegt unter dem Durchschnitt der Softwarebranche von etwa 26,89x und auch unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 27,33x. Simply Wall St's Fair Ratio für Check Point liegt bei 21,89x. Dies ist das KGV-Niveau, das das Modell unter Berücksichtigung von Faktoren wie Gewinnwachstumsprofil, Branche, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und spezifischen Risiken vorschlägt.

Das faire Verhältnis kann aussagekräftiger sein als ein einfacher Peer- oder Branchenvergleich, da es die unternehmenseigenen Fundamentaldaten berücksichtigt und nicht von einer Einheitsgröße ausgeht, die für alle passt. Mit einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,71x im Vergleich zu einem fairen Verhältnis von 21,89x sind die Aktien nach dieser Kennzahl unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Fangen Sie an, in Nachlässe zu investieren, nicht in Führungskräfte. Entdecken Sie unsere 20 besten gründergeführten Unternehmen.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Check Point Software Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, über die Bewertung nachzudenken. Auf der Community-Seite von Simply Wall St können Sie mit Hilfe von Narratives Ihre eigene Geschichte für Check Point Software Technologies entwerfen, diese Geschichte mit Annahmen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen verknüpfen, diese in einen fairen Wert umrechnen und dann diesen fairen Wert mit dem aktuellen Kurs vergleichen. Die Zahlen werden aktualisiert, wenn neue Erträge oder Nachrichten eintreffen. Aus diesem Grund könnte ein Investor Check Point aufgrund des Vertrauens in Bereiche wie Quantum Force, Infinity und KI-Sicherheitspartnerschaften als 285,00 US-Dollar wert ansehen, während ein anderer eher 173,00 US-Dollar ansetzt, weil er sich mehr auf den Margendruck, das Taiwan-Engagement und die Risiken der Firewall-Aktualisierung konzentriert.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Check Point Software Technologies noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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