Bewertung von Check Point Software Technologies (CHKP) nach einem 1-Jahres-Kursrückgang von 31,7%

• Wenn Sie sich fragen, ob Check Point Software Technologies attraktiv bewertet ist oder nicht, gehen wir in diesem Artikel die wichtigsten Zahlen durch, damit Sie den Wert der Aktie mit Zuversicht beurteilen können.
• Der Aktienkurs schloss zuletzt bei 153,65 US$, mit einer Rendite von 7 % Rückgang über 7 Tage, 6,6 % Rückgang über 30 Tage, 15,1 % Rückgang im bisherigen Jahresverlauf, 31,7 % Rückgang über 1 Jahr, 19,0 % über 3 Jahre und 31,7 % über 5 Jahre. Dies wirft berechtigte Fragen darüber auf, wie der Markt derzeit die Wachstumsaussichten und Risiken des Unternehmens einschätzt.
• Die jüngsten Nachrichten über Check Point konzentrierten sich auf die Rolle des Unternehmens im Bereich der Cybersicherheit und auf die Frage, wie sich seine Produkte in die umfassenderen Sicherheitsstrukturen der Unternehmen einfügen, was erklärt, warum die Anleger den Preis, den sie für dieses Engagement zu zahlen bereit sind, überdenken. Die Berichterstattung hat auch gezeigt, wie etablierte Anbieter von Sicherheitssoftware in Bezug auf Preis, Produktbreite und wahrgenommene Widerstandsfähigkeit miteinander verglichen werden. Dies verleiht den jüngsten Kursbewegungen einen wichtigen Kontext.
• Bei unserem einfachen 6-Punkte-Bewertungscheck, bei dem ein Unternehmen für jeden Test, bei dem es unterbewertet erscheint, 1 Punkt erhält, erreicht Check Point Software Technologies 4 von 6 Punkten. Als Nächstes gehen wir darauf ein, was verschiedene Bewertungsansätze über diese Zahl aussagen, und weisen am Ende des Artikels auf eine noch umfassendere Möglichkeit hin, über den Wert nachzudenken.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Check Point Software Technologies mit -31,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Check Point Software Technologies

Ein Discounted-Cashflow-Modell basiert auf Schätzungen des Cashflows, den ein Unternehmen in der Zukunft erwirtschaften könnte, und diskontiert diese prognostizierten Cashflows dann auf den heutigen Tag, um zu einer Schätzung des aktuellen Unternehmenswertes zu gelangen.

Für Check Point Software Technologies wird ein zweistufiges Modell für den freien Cashflow zum Eigenkapital verwendet. Der jüngste zwölfmonatige freie Cashflow beträgt etwa 1,21 Milliarden US-Dollar, und Analysten sowie extrapolierte Schätzungen deuten auf einen freien Cashflow von 1,43 Milliarden US-Dollar im Jahr 2030 hin. Simply Wall St bietet einen vollständigen Satz von Zehnjahresprognosen mit Analystenangaben bis zum Jahr 2029 und einer schrittweisen Extrapolation darüber hinaus.

Wenn all diese prognostizierten Cashflows zurückdiskontiert und summiert werden, ergibt das Modell einen geschätzten inneren Wert von 151,46 US-Dollar pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von 153,65 US-Dollar ist die Aktie nach dem DCF-Modell um etwa 1,4 % überbewertet, was in etwa der gleichen Größenordnung entspricht.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Check Point Software Technologies ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Check Point Software Technologies kommen.

Ansatz 2: Check Point Software Technologies Kurs-Gewinn-Verhältnis

Für ein profitables Unternehmen wie Check Point Software Technologies ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine nützliche Methode, um über den Wert nachzudenken, da es angibt, wie viele Dollar Sie für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen. Was Anleger in der Regel als "normales" KGV akzeptieren, hängt davon ab, was sie für das künftige Gewinnwachstum erwarten und für wie riskant sie diese Gewinne halten.

Check Point wird derzeit mit einem KGV von 15,61x gehandelt. Das liegt unter dem durchschnittlichen KGV der Softwarebranche von 27,80x und unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 25,01x. Oberflächlich betrachtet deutet dies darauf hin, dass der Markt einen niedrigeren Gewinnmultiplikator anwendet als bei vielen anderen Softwareunternehmen.

Das faire Verhältnis von Simply Wall St für Check Point beträgt 21,76x. Dabei handelt es sich um eine firmeneigene Schätzung eines angemessenen Kurs-Gewinn-Verhältnisses angesichts des Ertragsprofils des Unternehmens, der Branche, der Gewinnspannen, des Marktwerts und der Risikofaktoren. Da es diese Besonderheiten berücksichtigt, ist das faire Verhältnis ein besserer Anhaltspunkt als ein einfacher Vergleich mit den Durchschnittswerten der Branche und der Vergleichsunternehmen. Da das aktuelle KGV von 15,61x unter dem fairen Verhältnis von 21,76x liegt, erscheinen die Aktien nach dieser Kennzahl unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Fangen Sie an, in Nachlässe zu investieren, nicht in Führungskräfte. Entdecken Sie unsere 18 besten gründergeführten Unternehmen.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Check Point Software Technologies-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen, die einfach Ihre Geschichte über Check Point Software Technologies sind, ausgedrückt durch Ihre eigenen Annahmen für zukünftige Umsätze, Gewinne, Margen und einen fairen Wert. Diese werden dann mit einer Live-Prognose auf der Community-Seite von Simply Wall St verknüpft, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten teilen, den fairen Wert mit dem aktuellen Kurs vergleichen, um zu entscheiden, ob sie das Unternehmen kaufen, halten oder verkaufen wollen, und diese Ansicht automatisch aktualisieren, wenn neue Nachrichten oder Erträge eintreffen. Ein Anleger könnte beispielsweise ein Narrativ erstellen, das sich an den höheren fairen Wert der Analysten von etwa 285 US-Dollar anlehnt, weil sie den KI-Sicherheitsdiensten und der Produkttraktion mehr Gewicht beimessen. Ein anderer könnte sich eher an dem niedrigeren Wert von 173 US-Dollar orientieren, weil er sich auf den Wettbewerb, die Nachfrage nach Firewalls und den Margendruck konzentriert.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Check Point Software Technologies noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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