Setzt Backblaze (NASDAQ:BLZE) Schulden sinnvoll ein?

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Kluges Geld scheint also zu wissen, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor bei der Bewertung des Risikos eines Unternehmens sind. Wie viele andere Unternehmen macht auch Backblaze, Inc.(NASDAQ:BLZE) Gebrauch von Schulden. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?

Wann ist Verschuldung ein Problem?

Im Allgemeinen werden Schulden nur dann zu einem echten Problem, wenn ein Unternehmen sie nicht ohne Weiteres zurückzahlen kann, entweder durch die Aufnahme von Kapital oder durch den eigenen Cashflow. Wenn es wirklich schlimm wird, können die Kreditgeber die Kontrolle über das Unternehmen übernehmen. Ein häufigerer (aber immer noch kostspieliger) Fall ist jedoch, dass ein Unternehmen Aktien zu Schleuderpreisen ausgeben muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden, nur um seine Bilanz zu stützen. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein äußerst gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

Siehe unsere letzte Analyse für Backblaze

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Backblaze?

Wie Sie unten sehen können, hatte Backblaze im Juni 2024 Schulden in Höhe von 4,99 Mio. US-Dollar, gegenüber 8,35 Mio. US-Dollar ein Jahr zuvor. Dem stehen jedoch 23,6 Mio. US-Dollar an Barmitteln gegenüber, so dass Backblaze über eine Nettoliquidität von 18,7 Mio. US-Dollar verfügt.

Wie stark ist die Bilanz von Backblaze?

Die letzten Bilanzdaten zeigen, dass Backblaze Verbindlichkeiten in Höhe von 55,1 Mio. US-Dollar hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 27,6 Mio. US-Dollar, die danach fällig werden. Demgegenüber stehen 23,6 Millionen US-Dollar an Barmitteln und 5,75 Millionen US-Dollar an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Damit sind die Verbindlichkeiten insgesamt 53,3 Mio. US$ höher als die Barmittel und kurzfristigen Forderungen zusammen.

Natürlich hat Backblaze eine Marktkapitalisierung von 290,3 Mio. US$, so dass diese Verbindlichkeiten wahrscheinlich überschaubar sind. Wir sind jedoch der Meinung, dass es sich lohnt, die Stärke der Bilanz im Auge zu behalten, da sie sich im Laufe der Zeit ändern kann. Backblaze hat zwar nennenswerte Verbindlichkeiten, verfügt aber auch über mehr Barmittel als Schulden, so dass wir ziemlich zuversichtlich sind, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Backblaze seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Auf 12-Monats-Sicht meldete Backblaze einen Umsatz von 115 Mio. US-Dollar, was einem Plus von 24 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Mit etwas Glück wird das Unternehmen in der Lage sein, seinen Weg zur Rentabilität zu finden.

Wie riskant ist Backblaze also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen in der Regel riskanter sind als profitable Unternehmen. Und wir stellen fest, dass Backblaze im letzten Jahr einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) erwirtschaftet hat. In dieser Zeit verbrannte das Unternehmen 7,2 Mio. USD an Barmitteln und machte einen Verlust von 50 Mio. USD. Die Rettung sind jedoch die 18,7 Mio. USD in der Bilanz. Das bedeutet, dass das Unternehmen mehr als zwei Jahre lang mit dem derzeitigen Ausgabentempo weitermachen könnte. Mit einem sehr soliden Umsatzwachstum im letzten Jahr könnte Backblaze auf dem Weg zur Rentabilität sein. Indem sie vor diesen Gewinnen investieren, gehen die Aktionäre ein höheres Risiko ein, in der Hoffnung auf größere Gewinne. Es besteht kein Zweifel daran, dass wir am meisten über Schulden aus der Bilanz lernen. Doch nicht alle Investitionsrisiken sind in der Bilanz enthalten - im Gegenteil. Bei Backblaze zum Beispiel gibt es 4 Warnzeichen (und eines, das besorgniserregend ist) , die Sie kennen sollten.

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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