Mit einer Investition in Micron Technology (NASDAQ:MU) hätten Sie vor fünf Jahren einen Gewinn von 151% erzielt

Wenn Sie Aktien eines Unternehmens kaufen, sollten Sie die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass das Unternehmen scheitern könnte und Sie Ihr Geld verlieren könnten. Wenn Sie jedoch ein Unternehmen wählen, das wirklich floriert, können Sie mehr als 100 % verdienen. Langfristig orientierte Aktionäre von Micron Technology, Inc.(NASDAQ:MU) sind sich dessen wohl bewusst, denn die Aktie ist in fünf Jahren um 146 % gestiegen. Es ist auch erfreulich, dass der Aktienkurs im letzten Quartal um 25 % gestiegen ist. Dies könnte jedoch mit dem starken Markt zusammenhängen, der in den letzten drei Monaten um 11 % gestiegen ist.

Jetzt lohnt es sich, auch einen Blick auf die Fundamentaldaten des Unternehmens zu werfen, denn das wird uns helfen festzustellen, ob die langfristige Aktionärsrendite mit der Leistung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

Siehe unsere neueste Analyse zu Micron Technology

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Der Gewinn pro Aktie von Micron Technology ist um 34 % pro Jahr gesunken, obwohl sich der Aktienkurs über fünf Jahre hinweg stark entwickelt hat.

Das bedeutet, dass es unwahrscheinlich ist, dass der Markt das Unternehmen anhand des Gewinnwachstums beurteilt. Da die Veränderung des Gewinns pro Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 0,5 % viele Käufer für diese Aktie anlockt. Es ist nicht schön zu sehen, dass die Einnahmen in den letzten fünf Jahren um 3,4 % pro Jahr gesunken sind. Es scheint also, dass man sich die Gewinn- und Umsatztrends genauer ansehen sollte, um zu sehen, wie sie den Aktienkurs beeinflussen könnten.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich Erträge und Umsätze im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, erhalten Sie eine detailliertere Darstellung).

Micron Technology ist eine bekannte Aktie, über die viele Analysten berichten, was auf eine gewisse Sichtbarkeit des zukünftigen Wachstums schließen lässt. Wenn Sie darüber nachdenken, Micron Technology-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Konsensschätzungen der Analysten für künftige Gewinne ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von Micron Technology betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 151 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist größtenteils auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre von Micron Technology über ein Jahr hinweg eine Gesamtrendite von 82 % erzielt haben. Darin ist die Dividende enthalten. Da der Ein-Jahres-TSR besser ist als der Fünf-Jahres-TSR (letzterer liegt bei 20 % pro Jahr), scheint es, dass sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert hat. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt sein könnte, um tiefer einzusteigen. Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Auswirkungen der Marktbedingungen auf den Aktienkurs zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Dennoch sollten Sie beachten, dass Micron Technology in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist, das Sie kennen sollten...

Wenn Sie gerne Aktien an der Seite des Managements kaufen, dann könnte Ihnen diese kostenlose Liste von Unternehmen gefallen . (Hinweis: Insider haben sie gekauft).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.