Micron Technology (NASDAQ:MU) liefert Aktionären unglaubliche 33% CAGR über 5 Jahre und stieg allein in der letzten Woche um 9,0% an

Wir sind der Meinung, dass alle Anleger versuchen sollten, qualitativ hochwertige, mehrjährige Gewinner zu kaufen und zu halten. Und bei Unternehmen mit höchster Qualität können die Aktienkurse um enorme Beträge steigen. So ist der Aktienkurs von Micron Technology, Inc.(NASDAQ:MU) in fünf Jahren um 314 % gestiegen. Und dies ist nur ein Beispiel für die enormen Gewinne, die einige langfristige Anleger erzielt haben. Darüber hinaus ist der Aktienkurs in etwa einem Quartal um 40 % gestiegen.

Da sich die Marktkapitalisierung der Aktie allein in der letzten Woche um 14 Mrd. USD erhöht hat, sollten wir prüfen, ob die zugrunde liegende Performance die langfristigen Renditen bestimmt hat.

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Es lässt sich nicht leugnen, dass die Märkte manchmal effizient sind, aber die Preise spiegeln nicht immer die zugrunde liegende Unternehmensleistung wider. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn pro Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist der Gewinn pro Aktie von Micron Technology um 36 % pro Jahr gesunken.

Im Grunde genommen scheint es unwahrscheinlich, dass sich die Anleger auf den Gewinn pro Aktie konzentrieren. Da die Veränderung des EPS nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Metriken zu werfen.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 0,3 % viele Käufer für diese Aktie anlockt. Es ist nicht schön zu sehen, dass die Einnahmen in den letzten fünf Jahren um 3,2 % pro Jahr gesunken sind. Es überrascht uns zwar, dass der Aktienkurs gestiegen ist, aber vielleicht gibt eine genauere Untersuchung der Daten Aufschluss.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Micron Technology ist eine bekannte Aktie, über die zahlreiche Analysten berichten, was einen gewissen Einblick in das zukünftige Wachstum ermöglicht. Wir empfehlen daher, diesen kostenlosen Bericht mit Konsensprognosen zu lesen.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Im Fall von Micron Technology betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 322 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass Micron Technology seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 135 % belohnt hat. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Da der Ein-Jahres-TSR besser ist als der Fünf-Jahres-TSR (letzterer liegt bei 33 % pro Jahr), scheint es, dass sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert hat. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen, damit Sie keine Gelegenheit verpassen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Micron Technology entdeckt, das Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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