Die Investoren von Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) werden sich über die unglaubliche Rendite von 384% in den letzten fünf Jahren freuen

Es mag die Aktionäre beunruhigen, dass der Aktienkurs von Marvell Technology, Inc.(NASDAQ:MRVL) im letzten Monat um 16 % gefallen ist. Das tut jedoch der fantastischen langfristigen Performance (gemessen über fünf Jahre) keinen Abbruch. Tatsächlich ist der Aktienkurs in dieser Zeit um satte 373 % gestiegen. Wir glauben also nicht, dass der jüngste Rückgang des Aktienkurses bedeutet, dass die Geschichte des Unternehmens eine traurige ist. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob sich die Fundamentaldaten des Unternehmens langfristig verbessern können.

Vor diesem Hintergrund lohnt es sich zu prüfen, ob die zugrunde liegenden Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Performance ausschlaggebend waren oder ob es Abweichungen gibt.

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Marvell Technology ist derzeit nicht profitabel, weshalb die meisten Analysten auf das Umsatzwachstum achten würden, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie schnell das zugrunde liegende Geschäft wächst. Wenn ein Unternehmen keine Gewinne erwirtschaftet, hoffen wir im Allgemeinen auf ein gutes Umsatzwachstum. Denn ein schnelles Umsatzwachstum lässt sich leicht zu einer Gewinnprognose extrapolieren, die oft beträchtlich ist.

In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz von Marvell Technology um 17 % pro Jahr. Das ist deutlich mehr als bei den meisten Pre-Profit-Unternehmen. Dies spiegelt sich wohl auch in dem starken Anstieg des Aktienkurses um 36 % (pro Jahr) im gleichen Zeitraum wider. Es ist nie zu spät, eine erstklassige Aktie wie Marvell Technology zu verfolgen, denn einige Langzeitgewinner sind über Jahrzehnte hinweg erfolgreich. Auf den ersten Blick scheint dies eine gute Gelegenheit zu sein, obwohl wir feststellen, dass die Stimmung bereits sehr positiv ist.

In der folgenden Abbildung können Sie sehen, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch werden die künftigen Erträge weitaus wichtiger dafür sein, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Wenn Sie darüber nachdenken, Marvell Technology-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Man kann sagen, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Fall von Marvell Technology betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 384 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenzahlungen die Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass Marvell Technology seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 52 % belohnt hat. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 37 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Jemand mit einer optimistischen Sichtweise könnte die jüngste Verbesserung der TSR als Hinweis darauf betrachten, dass das Unternehmen selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen für Marvell Technology identifiziert , die Sie beachten sollten.

Marvell Technology ist nicht die einzige Aktie, die Insider kaufen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Small-Cap-Unternehmen mit attraktiven Bewertungen, die von Insidern gekauft wurden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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