Enphase Energy, Inc. verfehlt EPS um 21%: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Es war eine mittelmäßige Woche für die Aktionäre von Enphase Energy, Inc.(NASDAQ:ENPH). Die Aktie fiel in der Woche nach den jüngsten Ergebnissen für das erste Quartal um 14% auf 45,07 US$. Der statutarische Gewinn pro Aktie blieb mit 0,22 US$ deutlich hinter den Erwartungen zurück und lag damit etwa 21 % unter den Prognosen der Analysten, obwohl die Einnahmen in Ordnung waren und mit 356 Mio. US$ ungefähr den Schätzungen der Analysten entsprachen. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für die Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Die Leser wird es freuen zu erfahren, dass wir die jüngsten gesetzlichen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über Enphase Energy nach den jüngsten Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwarten die 36 Analysten von Enphase Energy derzeit einen Umsatz von 1,45 Mrd. US$ im Jahr 2025, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Der Gewinn je Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 29 % auf 0,80 US-Dollar steigen. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten jedoch für 2025 einen Umsatz von 1,55 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,70 US$ erwartet. Daraus können wir schließen, dass die Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen definitiv pessimistischer geworden ist, was zu niedrigeren Umsatzprognosen und einer starken Kürzung der Schätzungen für den Gewinn pro Aktie geführt hat.

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Das Konsenskursziel fiel um 20 % auf 61,27 USD, wobei die schwächeren Gewinnaussichten eindeutig die Bewertungsschätzungen anführen. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch sein kann, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu Enphase Energy, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 125 US-Dollar bewertet und der pessimistischste mit 33,00 US-Dollar pro Aktie. Wir würden den Prognosen der Analysten in dieser Situation wahrscheinlich weniger Wert beimessen, da eine so große Bandbreite an Schätzungen bedeuten könnte, dass die Zukunft dieses Unternehmens schwer genau zu bewerten ist. Daher ist es vielleicht keine gute Idee, Entscheidungen auf der Grundlage des Konsenskursziels zu treffen, das ja nur ein Durchschnitt dieser breiten Spanne von Schätzungen ist.

Diese Schätzungen sind interessant, aber es kann nützlich sein, einige breitere Striche zu malen, um zu sehen, wie die Prognosen im Vergleich zur früheren Leistung von Enphase Energy und zu anderen Unternehmen in derselben Branche aussehen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von Enphase Energy erheblich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Umsatzwachstum von 2,4 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 15 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen (mit Analystenprognosen) in der Branche, für die insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 16 % erwartet wird. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum zwar verlangsamen wird, dass aber auch die Branche insgesamt schneller wachsen wird als Enphase Energy.

Das Endergebnis

Die größte Sorge besteht darin, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Enphase Energy geschäftlicher Gegenwind bevorstehen könnte. Negativ zu vermerken ist, dass auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert wurden und die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Die Analysten scheinen durch die jüngsten Ergebnisse nicht beruhigt zu sein, was zu einer niedrigeren Einschätzung der zukünftigen Bewertung von Enphase Energy führt.

Ausgehend von diesem Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen von mehreren Enphase Energy-Analysten, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Dennoch ist es notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben 2 Warnzeichen bei Enphase Energy identifiziert , die Sie in Ihrem Investitionsprozess berücksichtigen sollten.

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