Was Sie aus dem KGV von Valvoline Inc. (NYSE:VVV) lernen können

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 16 aufweisen, könnte man Valvoline Inc. (NYSE:VVV) mit einem KGV von 25,1x als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

Valvoline hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da die Erträge in einem wirklich rasanten Tempo gestiegen sind. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die starke Gewinnentwicklung die meisten anderen Unternehmen in der kommenden Zeit übertreffen wird, was die Bereitschaft der Anleger erhöht hat, für die Aktie mehr zu bezahlen. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Gibt es genug Wachstum für Valvoline?

Das KGV von Valvoline ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein solides Wachstum und vor allem eine bessere Performance als der Markt erwartet wird.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 102 % beschert. Die starke Leistung der letzten Zeit bedeutet, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren den Gewinn pro Aktie um insgesamt 312 % steigern konnte. Wir können also zunächst einmal bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.

Wenn man diese jüngste mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiten Marktes für ein Wachstum von 10 % vergleicht, zeigt sich, dass das Unternehmen auf Jahresbasis deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Valvoline über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Vermutlich sind die Aktionäre nicht daran interessiert, sich von etwas zu trennen, von dem sie glauben, dass es die Börse weiterhin überflügeln wird.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Es wird behauptet, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Wir haben festgestellt, dass Valvoline sein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil das jüngste Drei-Jahres-Wachstum erwartungsgemäß höher ist als die breitere Marktprognose. In diesem Stadium sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Erträge nicht groß genug ist, um ein niedrigeres KGV zu rechtfertigen. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark unterstützen.

Bevor Sie sich Ihre Meinung bilden, haben wir 4 Warnzeichen für Valvoline entdeckt (3 davon sind etwas unangenehm!), die Sie beachten sollten.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

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