Ist der Kursrückgang der Home Depot-Aktie um 8,6 % ein Signal für eine Chance im Jahr 2025?

• Sie fragen sich, ob die Aktie von Home Depot derzeit ein Schnäppchen ist? Damit sind Sie nicht allein, vor allem wenn man bedenkt, wie sich der Markt in letzter Zeit entwickelt hat.
• Nachdem der Aktienkurs von Home Depot Anfang des Jahres seinen Höchststand erreicht hatte, ist er in der letzten Woche um 3,3 % gesunken und hat im letzten Monat 8,6 % verloren. Damit ist die Aktie im bisherigen Jahresverlauf mit -7,8 % in den negativen Bereich gerutscht.
• In den jüngsten Schlagzeilen wurde darauf hingewiesen, dass die Verbraucher ihr Portemonnaie einschränken und ihre Ausgaben für den Hausbau zurückfahren, insbesondere angesichts der höheren Zinsen und der anhaltenden wirtschaftlichen Unsicherheit. Diese Faktoren heizen die Debatte unter den Anlegern darüber an, ob die jüngste Talfahrt der Aktie eine vorübergehende Zurückhaltung widerspiegelt oder eine längerfristige Veränderung der Aussichten von Home Depot signalisiert.
• Wenn man sich die Zahlen ansieht, erhält Home Depot nur 1 von 6 Punkten bei unseren Standardbewertungstests. Das deutet darauf hin, dass viel Optimismus bereits eingepreist ist, aber wenn man sich auf eine einzige Methode verlässt, kann man das Gesamtbild übersehen. Lassen Sie uns aufschlüsseln, was das wirklich bedeutet, und einen neuen Bewertungsansatz vorstellen, der am Ende dieses Artikels eine noch klarere Antwort geben könnte.

Home Depot schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Home Depot Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens auf der Grundlage der erwarteten Leistung und nicht nur des Marktpreises zu beurteilen.

Bei Home Depot beläuft sich der derzeitige freie Cashflow auf 14,3 Mrd. $. Analysten gehen von einem bescheidenen Wachstum in den kommenden Jahren aus und prognostizieren, dass der jährliche freie Cashflow bis zum Jahr 2030 auf etwa 18,4 Mrd. $ ansteigen wird. Das Modell stützt sich auf Analystenschätzungen für die nächsten fünf Jahre und erweitert die Projektionen darüber hinaus unter Verwendung etablierter finanzieller Annahmen.

Nach diesem DCF-Modell liegt der geschätzte innere Wert der Home Depot-Aktie bei 298,58 $. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs deutet diese Berechnung jedoch darauf hin, dass die Aktie derzeit um etwa 19,9 % überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Home Depot um 19,9 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 894 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Home Depot kommen.

Ansatz 2: Home Depot Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine beliebte und praktische Methode zur Beurteilung eines profitablen Unternehmens wie Home Depot. Es zeigt, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Da Home Depot stetige Gewinne erzielt, hilft das KGV zu erkennen, ob der Aktienkurs diesen Gewinnen entspricht, im Vergleich zu anderen Unternehmen sinnvoll ist und das Wachstumspotenzial widerspiegelt.

Wachstumserwartungen und Risiken spielen eine große Rolle bei der Entscheidung, wie hoch ein "normales" oder "faires" KGV sein sollte. Ein höheres KGV könnte für Unternehmen gerechtfertigt sein, von denen ein schnelleres Wachstum in der Zukunft erwartet wird, während ein höheres Risiko oder ein langsames Wachstum ein niedrigeres KGV erfordern würde, damit die Aktie attraktiv bleibt.

Home Depot wird derzeit mit dem 24,4-fachen des Gewinns gehandelt und liegt damit deutlich über dem Branchendurchschnitt des Facheinzelhandels von 16,6 und knapp über dem durchschnittlichen KGV seiner engen Wettbewerber, das bei 24,0 liegt. Ein Vergleich nur mit der Branche oder mit anderen Unternehmen kann jedoch irreführend sein, da er die einzigartigen Faktoren von Home Depot nicht berücksichtigt.

An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis" ins Spiel. Das faire Verhältnis für Home Depot beträgt 22,9x, wobei unternehmensspezifische Elemente wie Gewinnwachstumsprognose, Stärke der Gewinnspanne, Branchenprofil und Marktkapitalisierung berücksichtigt werden. Dies macht es zu einer besser zugeschnittenen Benchmark als die Verwendung von Branchen- oder Peer-Durchschnittswerten, da diese möglicherweise nicht berücksichtigen, was Home Depot einzigartig macht, oder sektorweite Verzerrungen hervorheben.

Da das aktuelle KGV von Home Depot von 24,4x nur geringfügig über dem fairen KGV von 22,9x liegt, erscheint die Aktie derzeit weder deutlich über- noch unterbewertet. Nach diesem Maßstab ist sie gerade noch im Lot.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1417 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Home Depot-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Dieser Ansatz ermöglicht es Ihnen, Ihre eigene Geschichte und Perspektive in Ihre Anlageentscheidungen einzubringen, anstatt sich nur auf Formeln oder Durchschnittswerte zu verlassen.

Ein Narrativ verbindet Ihre Sicht auf Home Depot - ob Sie die Zukunft für rosig oder riskant halten - mit Ihren Erwartungen für zukünftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen. Daraus ergibt sich wiederum Ihr eigenes faires Wertziel für die Aktie.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St. können Sie Ihre eigenen Annahmen festlegen, Aktualisierungen verfolgen und sofort feststellen, ob der aktuelle Kurs der Aktie attraktiv ist. All dies ist an einem Ort verfügbar, der von Millionen von Anlegern genutzt wird.

Das Besondere an Narratives ist, dass sie dynamisch aktualisiert werden, sobald neue Nachrichten oder Ertragsdaten auftauchen, so dass Ihre Schlussfolgerungen in Echtzeit relevant bleiben.

Ein Anleger könnte zum Beispiel ein bullisches Narrativ erstellen und ein Kursziel von 481 $ festlegen, indem er eine starke Nachfrage und eine Ausweitung der Gewinnspanne vorhersagt. Ein anderer könnte ein bärisches Narrativ erstellen und ein Kursziel von nur 335 $ anstreben, da er einen anhaltenden Kostendruck und ein langsameres Wachstum prognostiziert. Dies zeigt, wie Ihre Sichtweise und Ihre Annahmen zu verwertbaren Erkenntnissen über den richtigen Zeitpunkt für einen Kauf oder Verkauf werden können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Home Depot noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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