Bewertung des Wertes von Home Depot nach den jüngsten digitalen Investitionen und Preisschwankungen im Jahr 2025

• Fragen Sie sich, ob die Aktie von Home Depot derzeit ein Schnäppchen ist? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger prüfen die Zahlen, um festzustellen, ob es an der Zeit ist, zu kaufen, zu halten oder weiterzuziehen.
• Der Aktienkurs hat in letzter Zeit Höhen und Tiefen erlebt: Er stieg in der letzten Woche um 6,3 %, lag aber im letzten Monat um 7,7 % und im bisherigen Jahresverlauf um 8,5 % im Minus.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben die kontinuierlichen Investitionen von Home Depot in die digitale Infrastruktur und die Verbesserung des Kundendienstes hervorgehoben. Diese Bemühungen zielen darauf ab, sowohl die Besucherzahlen in den Filialen als auch im Internet zu steigern. Gleichzeitig haben Berichte über schwächere Verbraucherausgaben im Heimwerkersektor die Anleger zurückhaltend gemacht, selbst wenn das Unternehmen neue Initiativen startet.
• Was die Bewertung angeht, so erhält Home Depot derzeit eine 1 von 6 Punkten in unserem Check für unterbewertete Faktoren. Im Folgenden werden wir die verschiedenen Methoden aufschlüsseln, mit denen Anleger und Analysten den Wert des Unternehmens bewerten. Wenn Sie auf der Suche nach einem intelligenteren Ansatz sind, bleiben Sie dran und lesen Sie am Ende des Artikels, was die aufschlussreichste Methode sein könnte.

Home Depot schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Home Depot Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den wahren Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und diese Beträge dann auf den heutigen Wert abzinst. Diese Methode liefert eine Momentaufnahme dessen, was Home Depot auf der Grundlage seiner Fähigkeit, in den kommenden Jahren Cashflow zu generieren, wert sein könnte.

Derzeit erwirtschaftet Home Depot einen freien Cashflow von etwa 14,1 Milliarden US-Dollar. Analysten haben Cashflow-Prognosen für die nächsten fünf Jahre vorgelegt, die darauf hindeuten, dass der Free Cash Flow bis 2029 auf 17,8 Milliarden US-Dollar ansteigen könnte. Über einen Zeitraum von zehn Jahren schätzen die von Simply Wall St extrapolierten Modelle den Free Cash Flow bis 2035 auf bis zu 23,3 Mrd. $, immer noch in $ ausgedrückt.

Unter Verwendung des zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital wird der innere Wert von Home Depot auf 312,80 $ pro Aktie geschätzt. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis deutet diese Berechnung darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage der heutigen Erwartungen um etwa 13,6 % überbewertet ist.

Für die Anleger bedeutet dies, dass der aktuelle Aktienkurs über dem liegt, was das DCF-Modell als fairen Wert ansieht.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Home Depot um 13,6 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 926 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Home Depot kommen.

Ansatz 2: Home Depot Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist häufig die wichtigste Kennzahl bei der Bewertung profitabler Unternehmen wie Home Depot. Es gibt den Anlegern Auskunft darüber, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen, was eine hilfreiche Kennzahl ist, wenn das Unternehmen eine konsistente Gewinnhistorie aufweist.

Das KGV eines Unternehmens kann nicht nur die aktuelle Ertragsstärke widerspiegeln, sondern auch die Erwartungen an das künftige Wachstum und die von den Anlegern wahrgenommenen Risiken. Ein höheres Wachstum oder ein geringeres Risiko rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Ungewissheit das Verhältnis nach unten drückt.

Das aktuelle KGV von Home Depot liegt bei 24,3 und damit leicht unter dem Durchschnitt seiner engsten Wettbewerber (26,4), aber deutlich über dem Branchendurchschnitt des Fachhandels von 18,0. Obwohl diese Benchmarks eine gewisse Perspektive bieten, sind sie nur ein Ausgangspunkt und erfassen nicht alle Besonderheiten des Geschäfts von Home Depot.

Um dies zu berücksichtigen, berechnet Simply Wall St ein eigenes "Faires Verhältnis" von 22,7x für Home Depot. Diese Kennzahl berücksichtigt Faktoren wie das Gewinnwachstum des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Marktkapitalisierung, die Branchendynamik und das Risikoprofil, um eine maßgeschneiderte Benchmark zu erstellen. Im Gegensatz zu einem einfachen Branchen- oder Peer-Vergleich hilft das faire Verhältnis den Anlegern bei der Beantwortung der Frage, ob diese Aktie für ihre spezifischen Aussichten fair bewertet ist.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Home Depot von 24,3x mit dem fairen Verhältnis von 22,7x, so beträgt die Differenz nur 1,6x. Damit liegt die Aktie in einem Bereich, in dem sie nach diesem Ansatz fair bewertet erscheint.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Home Depot-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte, eine Reihe von Überzeugungen oder Erwartungen darüber, wohin sich Home Depot entwickelt, gestützt durch Ihre eigenen Annahmen über die künftigen Einnahmen, Gewinnspannen und den fairen Wert. Mit Narratives verknüpfen Sie die Geschäftsaussichten eines Unternehmens und die Branchentrends mit einer spezifischen Prognose und einem Kursziel und erstellen so eine klare, personalisierte Anlagethese.

Narratives sind ein intuitives Tool auf der Community-Seite von Simply Wall St, wo Millionen von Anlegern ihre Perspektiven teilen, durchsuchen und aktualisieren. Narratives erleichtern die Entscheidungsfindung, indem sie Ihren Fair Value mit dem heutigen Marktpreis vergleichen und Ihnen helfen zu entscheiden, wann eine Aktie in Ihrer Kauf-, Halte- oder Verkaufszone liegt. Da Narratives dynamisch aktualisiert werden, wenn neue Unternehmensergebnisse oder Nachrichten auftauchen, spiegelt Ihre Anlagethese immer die neuesten Informationen wider.

Beispielsweise sehen einige Home Depot-Narratives starke Technologieinvestitionen und Renovierungsbedarf, die den fairen Wert auf bis zu 481 $ pro Aktie treiben, während andere, die mehr über den anhaltenden Kostendruck und schwache Projektausgaben besorgt sind, den fairen Wert auf bis zu 335 $ festlegen. Unabhängig von Ihrer Einschätzung können Sie mit Narratives Ihre eigene Geschichte über Home Depot entwickeln und verfolgen und diese These dann direkt in eine umsetzbare Bewertung umsetzen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Home Depot noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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