Dillard's, Inc. hat gerade die Gewinnerwartungen übertroffen: Was die Analysten als Nächstes erwarten

Es war eine gute Woche für die Aktionäre von Dillard's, Inc.(NYSE:DDS), denn das Unternehmen hat soeben seine neuesten Jahresergebnisse veröffentlicht, und die Aktien stiegen um 3,4 % auf 436 US$. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl die Einnahmen in Höhe von 6,9 Mrd. US$ den Prognosen der Analysten entsprachen, überraschte Dillard's mit einem statutarischen Gewinn von 44,73 US$ pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere neueste Analyse für Dillard's

Nach den jüngsten Ergebnissen geht der Konsens der drei Analysten von Dillard's von einem Umsatz von 6,43 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025 aus, was einen leichten Umsatzrückgang von 6,5 % im Vergleich zum letzten Jahr bedeuten würde. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 32 % auf 30,92 US-Dollar sinken. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten jedoch für 2025 einen Umsatz von 6,58 Mrd. USD und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 28,19 USD erwartet. Es ist also ziemlich klar, dass die Analysten, während die Stimmung in Bezug auf die Umsätze nach den jüngsten Ergebnissen gesunken ist, die Ertragskraft des Unternehmens nun optimistischer einschätzen.

Das durchschnittliche Kursziel stieg um 24 % auf 311 USD, wobei die Analysten signalisierten, dass die verbesserten Gewinnaussichten der wichtigste Werttreiber für die Aktionäre sind - genug, um die Senkung der Umsatzschätzungen auszugleichen. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel effektiv der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Bei Dillard's gibt es einige unterschiedliche Auffassungen, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 450 US$ und der pessimistischste mit 190 US$ pro Aktie bewertet. Beachten Sie die große Kluft zwischen den Kurszielen der Analysten? Dies deutet für uns darauf hin, dass es für das zugrundeliegende Geschäft eine ziemlich große Bandbreite an möglichen Szenarien gibt.

Wenn wir uns nun das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Leistung als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Hervorzuheben ist, dass sich die Einnahmen mit einem prognostizierten Rückgang von 6,5 % auf Jahresbasis bis Ende 2025 voraussichtlich umkehren werden. Dies ist eine bemerkenswerte Veränderung gegenüber dem historischen Wachstum von 3,7 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit unseren Daten, die darauf hindeuten, dass für andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 11 % zu erwarten ist. Es ist ziemlich klar, dass die Einnahmen von Dillard's sich voraussichtlich wesentlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Unterm Strich

Die wichtigste Erkenntnis für uns ist die Anhebung des Konsenswerts für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von Dillard's im nächsten Jahr hindeutet. Negativ zu vermerken ist, dass auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert wurden und die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als in der Branche erwarten lassen. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Auch das Kursziel wurde deutlich angehoben, da die Analysten eindeutig der Meinung sind, dass sich der innere Wert des Unternehmens verbessert.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Dillard's, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch ein Warnzeichen für Dillard's gefunden, auf das Sie achten sollten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.