Gewinnüberraschung: JD.com, Inc. hat gerade die Analystenprognosen übertroffen, und die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

fairen Werte von JD.com in der Community und wählen Sie Ihren aus

JD.com, Inc.(NASDAQ:JD) hat soeben seinen Bericht für das zweite Quartal veröffentlicht und die Aussichten sind positiv. Das Unternehmen übertraf die Prognosen mit einem Umsatz von 357 Mrd. CN¥, was etwa 6,3 % über den Schätzungen liegt, und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,15 CN¥, was 26 % über den Erwartungen liegt. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Wir haben 21 US-Aktien gefunden, für die im nächsten Jahr eine Dividendenrendite von über 6 % prognostiziert wird. Die vollständige Liste können Sie kostenlos einsehen.

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der 45 Analysten von JD.com von einem Umsatz von 1,32 t CN¥ im Jahr 2025 aus. Dies entspräche einem zufriedenstellenden Anstieg von 4,1 % gegenüber dem Umsatz in den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn je Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 47 % auf 14,57 CN¥ sinken. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 1,30 t CN¥ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 15,15 CN¥ prognostiziert. Es sieht also so aus, als ob sich die allgemeine Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen leicht verschlechtert hat - es gab keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen, aber die Analysten haben ihre Prognosen für den Gewinn pro Aktie leicht nach unten korrigiert.

Siehe unsere neueste Analyse für JD.com

Es mag überraschen zu erfahren, dass das Konsenskursziel mit 44,53 US-Dollar weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig andeuten, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben dürfte. Es könnte auch aufschlussreich sein, die Spanne der Analystenschätzungen zu betrachten, um zu beurteilen, wie sehr die Ausreißermeinungen vom Mittelwert abweichen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst JD.com mit 60,14 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 27,98 US-Dollar bewertet. Eine so enge Spanne von Schätzungen lässt jedoch darauf schließen, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen mit der bisherigen Entwicklung vergleichen lassen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Für den Zeitraum bis Ende 2025 prognostizieren die Analysten ein gleichbleibendes Umsatzwachstum von 8,4 % auf Jahresbasis. Dies entspricht dem jährlichen Wachstum von 10 % in den letzten fünf Jahren. Im Vergleich dazu wird für die gesamte Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 9,6 % prognostiziert. Obwohl also erwartet wird, dass JD.com seine Umsatzwachstumsrate beibehält, wächst das Unternehmen nur in etwa so schnell wie die Branche insgesamt.

Das Fazit

Die größte Sorge besteht darin, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass JD.com mit geschäftlichem Gegenwind zu rechnen hat. Sie bestätigten auch ihre Umsatzschätzungen, wobei sie dem Unternehmen ein Wachstum in etwa der gleichen Größenordnung wie der Branche insgesamt voraussagen. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Vor diesem Hintergrund würden wir nicht vorschnell ein Urteil über JD.com fällen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für JD.com, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten dennoch die Risiken beachten - bei JD.com gibt es zwei Warnzeichen (und eines, das etwas unangenehm ist) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.