Ist der jüngste Rückgang um 10 % ein Zeichen für eine Chance bei Digital Realty Trust im Jahr 2025?

• Denken Sie darüber nach, ob Digital Realty Trust ein lohnender Kauf ist? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger sind neugierig darauf, was die Zahlen bei den heutigen Kursen aussagen.
• Die Performance der Aktie hat sich in diesem Jahr verschlechtert. Im Jahr 2024 sind die Aktien bisher um 10,6 % gefallen und in der vergangenen Woche um 6,9 %.
• Hinter diesen jüngsten Bewegungen steht das anhaltende Interesse der Anleger an Rechenzentren, neuen Partnerschaften im Bereich der Cloud-Infrastruktur und großen Schlagzeilen über das Wachstum der künstlichen Intelligenz, die mehr Serverplatz erfordert. Diese Meldungen haben die Volatilität hoch gehalten, während der Markt die Chancen gegen die makroökonomische Unsicherheit abwägt.
• Digital Realty Trust wird derzeit mit 4 von 6 Punkten bewertet, was bedeutet, dass das Unternehmen in vier der sechs von uns durchgeführten Bewertungstests unterbewertet ist. Schauen wir uns an, was das nach verschiedenen Bewertungsansätzen bedeutet, und bleiben Sie bis zum Schluss dran, um zu erfahren, wie Sie besser beurteilen können, ob die Aktie wirklich einen Wert darstellt.

Digital Realty Trust erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -9,4 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Specialized REITs-Branche darstellt.

Ansatz 1: Digital Realty Trust Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es künftige bereinigte Mittel aus der Geschäftstätigkeit (in diesem Fall den freien Cashflow) prognostiziert und diese künftigen Cashflows auf ihren Wert in heutigen Dollar abzinst. Für Digital Realty Trust wird bei dieser Bewertung ein zweistufiger Ansatz für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital verwendet, wobei die Cashflow-Zahlen auf den bereinigten Betriebsmitteln basieren.

Derzeit erwirtschaftet Digital Realty Trust einen freien Cashflow in Höhe von 2,02 Mrd. $. Analysten gehen davon aus, dass diese Zahl deutlich steigen wird, wobei die Schätzungen bis 2029 3,70 Milliarden Dollar erreichen und die Projektionen, einschließlich der über die Analystenschätzungen hinausgehenden extrapolierten Daten, bis 2035 sogar noch höher ausfallen werden. Diese Projektionen zeigen ein beständiges positives Wachstum der Cash-Generierung des Unternehmens von Jahr zu Jahr.

Unter Verwendung dieses DCF-Ansatzes beträgt der geschätzte faire Wert je Aktie 236,58 $. Im Vergleich zum heutigen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 33,1 % auf ihren berechneten inneren Wert gehandelt wird. Vereinfacht ausgedrückt, deutet diese Analyse darauf hin, dass der Markt das künftige Ertragspotenzial von Digital Realty Trust unterschätzt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Digital Realty Trust um 33,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 879 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Digital Realty Trust kommen.

Ansatz 2: Digital Realty Trust Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wie Digital Realty Trust ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine weit verbreitete Kennzahl, da es angibt, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Gewinn, den das Unternehmen erwirtschaftet, zu zahlen. Anhand des KGV lässt sich leichter beurteilen, ob eine Aktie im Vergleich zu ihrer Branche und ihren Wachstumsaussichten teuer oder billig erscheint.

Was als "faires" KGV gilt, hängt oft von einer Mischung aus Wachstumserwartungen und wahrgenommenen Risiken ab. Im Allgemeinen können höhere Wachstumsprognosen und ein geringeres Risiko ein höheres KGV rechtfertigen, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit in der Regel ein niedrigeres KGV erfordern. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird Digital Realty Trust mit einem KGV von 40 gehandelt. Dies ist deutlich höher als der Branchendurchschnitt von 17x für spezialisierte REITs, liegt aber unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 75x. Dies spiegelt wider, wie die Anleger die unternehmensspezifischen Aussichten und die allgemeine Marktstimmung abwägen.

Das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" geht tiefer, indem es nicht nur die Erträge oder die Durchschnittswerte der Vergleichsgruppe berücksichtigt, sondern auch Faktoren wie das erwartete Wachstum, die Gewinnspannen, die Unternehmensgröße und das Risikoprofil, alles im Kontext der Branche. Für Digital Realty Trust liegt das faire Verhältnis bei 27,9x, was sowohl unter dem aktuellen KGV als auch unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen liegt. Der Fair Ratio-Ansatz bietet eine besser zugeschnittene Bewertungsbenchmark, da er den Vergleich mit den Fundamentaldaten verankert, die die Anlegerrenditen tatsächlich bestimmen, im Gegensatz zu einfachen Peer- oder Branchendurchschnitten.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Digital Realty Trust von 40 mit dem Fairen Verhältnis von 27,9, so wird die Aktie derzeit zu einem höheren Multiplikator gehandelt, als es auf der Grundlage dieser Fundamentaldaten als fair anzusehen wäre. Dies deutet darauf hin, dass der Markt zusätzlichen Optimismus oder Faktoren einpreist, die im fairen Verhältnis nicht erfasst sind.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1405 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Digital Realty Trust-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen, ein innovatives Instrument, das die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben, mit Ihren Annahmen über die künftige Performance zusammenbringt. Ein Narrativ ist Ihre eigene Perspektive auf Digital Realty Trust: Sie fassen Ihre Erwartungen in Bezug auf Umsatzwachstum, künftige Gewinne und Gewinnspannen in einer einfachen Geschichte zusammen, die den Ihrer Meinung nach angemessenen Wert untermauert.

Narratives verknüpfen die Geschichte des Unternehmens mit einer personalisierten Finanzprognose und generieren dann automatisch eine Schätzung des fairen Wertes für Sie. Auf der Community-Seite von Simply Wall St (die von Millionen von Anlegern genutzt wird) ist die Erstellung eines Narrativs einfach und für jeden zugänglich, der intelligentere, von der Geschichte bestimmte Entscheidungen treffen möchte.

Mit Narratives können Sie Ihren berechneten fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen. Wenn Ihr Narrativ optimistischer ist, könnten Sie eine Kaufgelegenheit sehen; wenn es vorsichtiger ist oder Risiken berücksichtigt, die andere ignorieren, könnten Sie sich entscheiden, Abstand zu halten oder zu verkaufen. Erzählungen entwickeln sich ständig weiter, da sie dynamisch aktualisiert werden, wenn neue Daten oder Erträge veröffentlicht werden.

Beispielsweise glauben einige Anleger von Digital Realty Trust, dass die starke KI- und Cloud-Nachfrage das Umsatzwachstum ankurbeln wird, und weisen der Aktie einen fairen Wert von bis zu 199 US-Dollar zu, während vorsichtigere Anleger, die sich über Überkapazitäten und Schulden Sorgen machen, einen fairen Wert von bis zu 110 US-Dollar sehen. Dies beweist, dass es viele gültige Ansichten darüber gibt, was die Aktie wirklich wert ist.

Für Digital Realty Trust machen wir es Ihnen mit der Vorschau auf zwei führende Digital Realty Trust-Narratives leicht:

• 🐂 Digital Realty Trust Bull Case

  Fairer Wert: $199,19

  Unterbewertet um: 20.6%

  Wachstumsrate der Einnahmen: 12.95%

  • Analysten gehen davon aus, dass die starke Nachfrage nach Rechenzentren, KI- und Cloud-Trends sowie Expansionsprojekte für ein stetiges Umsatzwachstum und langfristige Rentabilität sorgen werden.
  • Nachhaltigkeitsbemühungen, wie grüne Rechenzentren und Initiativen für erneuerbare Energien, werden voraussichtlich die Kosten und die Marktposition verbessern.
  • Zu den größten Risiken gehören ein Überangebot in bestimmten US-Märkten, steigende Fremdkapitalkosten mit höheren Zinssätzen und Wettbewerbsdruck, der sich auf künftige Margen auswirkt.
• 🐻 Digital Realty Trust Bear Case

  Beizulegender Wert: $110,45

  Überbewertet um: 43.7%

  Wachstumsrate der Einnahmen: 7%

  • Die Einführung von KI und Cloud kurbelt die Nachfrage derzeit an, aber Gegenwind wie steigende Zinsen, intensiver Wettbewerb und Energiekosten stellen echte Risiken für die zukünftige Rentabilität dar.
  • Überkapazitäten sind ein Problem, insbesondere wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt oder wenn Hyperscaler wie Google oder Amazon zunehmend eigene Rechenzentren bauen.
  • Die Bewertung erscheint überzogen. Wenn das Unternehmen die Wachstumsprognosen nicht erfüllt oder die Zinskosten hoch bleiben, ist eine Abwärtsbewegung wahrscheinlich.

Welcher Geschichte Sie auch immer Glauben schenken, entscheidend ist, dass Sie diese Perspektiven mit Ihren eigenen Erwartungen und Investitionszielen vergleichen. Anhand von Erzählungen können Sie die Annahmen von Experten nachvollziehen, aber letztlich ist die wertvollste Anlagethese diejenige, die Sie wirklich verstehen und für sich selbst verteidigen können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Digital Realty Trust noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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