Ist Equinix nach dem diesjährigen Aktienrückgang von 16,8 % eine versteckte Chance?

• Fragen Sie sich, ob die Equinix-Aktie ein echtes Schnäppchen ist oder ob Sie nur auf der Welle reiten? Sie sind nicht allein. Viele Anleger suchen im Moment nach Klarheit über den wahren Wert der Aktie.
• Die Equinix-Aktie hat in letzter Zeit deutlich an Wert verloren. In der vergangenen Woche sank der Kurs um 4,8 %, und im bisherigen Jahresverlauf hat die Aktie 16,8 % verloren. Die Renditen der letzten drei und fünf Jahre liegen jedoch weiterhin im positiven Bereich.
• Ein Großteil dieser jüngsten Verschiebung ist darauf zurückzuführen, dass die Anleger auf Nachrichten über steigende Zinssätze und Wettbewerbsdruck im Rechenzentrumssektor reagieren. Die Schlagzeilen haben neue Marktteilnehmer und wichtige Partnerschaften hervorgehoben, die den Wettbewerb für bestehende Anbieter wie Equinix verschärfen.
• Derzeit erhält Equinix bei unseren Bewertungstests eine 3 von 6 Punkten, was auf gemischte Signale hinsichtlich einer Unterbewertung hindeutet. Wir werden im Detail aufschlüsseln, was das bedeutet, indem wir klassische Bewertungsansätze verwenden, aber es gibt auch einen intelligenteren Weg, um ein vollständiges Bild zu erhalten, den wir am Ende des Artikels aufzeigen werden.

Equinix erzielte im letzten Jahr eine Rendite von -11,0 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Specialized REITs-Branche darstellt.

Ansatz 1: Equinix Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell funktioniert, indem es die bereinigten Betriebsmittel von Equinix in die Zukunft projiziert, schätzt, wie viel Bargeld das Unternehmen jedes Jahr erwirtschaften wird, und dann diese zukünftigen Cashflows auf den heutigen Wert in Dollar abzinst. Dieses Verfahren gibt den Anlegern eine Schätzung darüber, was das Unternehmen auf der Grundlage seiner Fähigkeit, in Zukunft Barmittel zu generieren, im Grunde genommen jetzt schon wert ist.

Derzeit hat Equinix in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 3,36 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet. Analysten haben Prognosen für die nächsten Jahre vorgelegt, wonach der freie Cashflow im Jahr 2026 4,05 Milliarden US-Dollar erreichen und bis 2029 weiter auf etwa 5,44 Milliarden US-Dollar ansteigen soll. Nach fünf Jahren werden die Projektionen auf der Grundlage früherer Trends extrapoliert, wobei der geschätzte freie Cashflow nach zusammengefassten Analysten- und internen Schätzungen bis 2035 sogar 7,51 Mrd. USD erreichen soll.

Unter Anwendung dieses zweistufigen DCF-Ansatzes ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von Equinix von 1.246,53 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Marktpreis bedeutet dies, dass die Aktie heute um 37,0 % unterbewertet ist, was sie auf fundamentaler Basis besonders attraktiv erscheinen lässt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Equinix um 37,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 879 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cash Flows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Equinix kommen.

Ansatz 2: Equinix Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für Unternehmen, die solide Gewinne erzielen, wie Equinix. Es hilft den Anlegern dabei, abzuschätzen, wie viel sie für jeden Dollar des Unternehmensgewinns zahlen. Ein KGV ist im Allgemeinen höher für Unternehmen mit größerem Wachstumspotenzial und geringerem Risiko. Unternehmen in reifen oder langsamer wachsenden Sektoren oder solche, die mit höheren Risiken konfrontiert sind, rechtfertigen in der Regel niedrigere Multiplikatoren.

Equinix wird derzeit mit einem KGV von 72,0x gehandelt, was deutlich über dem Branchendurchschnitt für Specialized REITs von 17,0x und dem Durchschnitt der börsennotierten Vergleichsunternehmen von 66,8x liegt. Diese Benchmarks geben Aufschluss darüber, wie der Markt die Rentabilität in der Branche und bei vergleichbaren Unternehmen bewertet, berücksichtigen jedoch nicht in vollem Umfang die unternehmensspezifische Dynamik.

Hier kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Das faire Verhältnis für Equinix beträgt 35,9x, eine Kennzahl, die nicht nur Branchen- und Peer-Multiplikatoren berücksichtigt, sondern auch entscheidende Faktoren wie die Gewinnwachstumsaussichten des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Größe und die einzigartigen Risiken. Die Verwendung des fairen Verhältnisses bietet eine maßgeschneiderte Bewertung dessen, was ein angemessener Multiplikator für Equinix zum jetzigen Zeitpunkt sein sollte.

Vergleicht man das faire Verhältnis von 35,9x mit dem aktuellen KGV von Equinix von 72,0x, scheint die Aktie derzeit mit einem deutlichen Aufschlag im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten gehandelt zu werden.

Fazit: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wirkliche Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1405 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Equinix-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen, ein dynamisches und zugängliches Instrument, das Investoren hilft, über die Zahlen hinaus ihre eigene Geschichte über ein Unternehmen wie Equinix zu erzählen. Vereinfacht ausgedrückt, verbindet ein Narrativ Ihre Sicht auf die Geschäftsfaktoren und Zukunftsaussichten eines Unternehmens mit Ihrer Finanzprognose und dem daraus resultierenden fairen Wert und stellt so eine klare Verbindung zwischen Ihrer Anlagethese und den tatsächlichen Zahlen her.

Narratives sind auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar und machen es jedem leicht, personalisierte Prognosen zu erstellen, zu aktualisieren oder zu überprüfen, die auf echten Geschäftseinblicken und nicht nur auf Formeln basieren. Investoren verwenden Narratives, um zu entscheiden, ob sie kaufen oder verkaufen sollen, indem sie ihre Schätzung des fairen Wertes mit dem aktuellen Preis vergleichen. Das Besondere an den Narratives ist, dass sie automatisch aktualisiert werden, sobald neue Informationen, wie z. B. Ertragsergebnisse oder Marktnachrichten, eintreffen, so dass Ihre Perspektive in Echtzeit relevant bleibt.

Einige Equinix-Investoren glauben zum Beispiel, dass die aggressive Expansion von Rechenzentren und die KI-getriebene Nachfrage die Gewinne auf bis zu 2,6 Milliarden US-Dollar steigern und einen Preis von über 1.200 US-Dollar pro Aktie rechtfertigen werden. Andere, die sich vor den Wettbewerbs- und Ausführungsrisiken fürchten, sehen den fairen Wert eher bei 804 US-Dollar pro Aktie. Erzählungen helfen dabei, diese unterschiedlichen Perspektiven aufzuzeigen, so dass Sie eine Geschichte und einen fairen Wert wählen können, die zu Ihren individuellen Aussichten passen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Equinix noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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