Analysten haben ihr KE Holdings Inc. (NYSE:BEKE) Kursziel nach dem letzten Bericht gesenkt

Es war eine ziemlich gute Woche für die Aktionäre von KE Holdings Inc.(NYSE:BEKE), deren Aktien in der Woche nach den jüngsten Jahresergebnissen um 11 % auf 14,03 USD stiegen. Mit einem Umsatz von 78 Mrd. CN¥, der die Erwartungen um 2,0 % übertraf, und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 4,89 CN¥, der den Schätzungen der Analysten entsprach, war es ein ordentliches Ergebnis. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Ergebnisbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten sollten. Wir haben daher die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

Siehe unsere neueste Analyse für KE Holdings

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 21 Analysten, die KE Holdings beobachten, nun einen Umsatz von 84,5 Mrd. CN¥ im Jahr 2024. Sollte dies der Fall sein, würde dies eine deutliche Umsatzsteigerung von 8,6 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn je Aktie um 5,3 % auf 4,99 CN¥ steigen wird. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2024 einen Umsatz von 86,5 Mrd. CN¥ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 5,13 CN¥ prognostiziert. Es ist ziemlich klar, dass der Pessimismus nach den jüngsten Ergebnissen wieder zugenommen hat, was zu einer schwächeren Umsatzprognose und einer geringfügigen Herabsetzung der Schätzungen für den Gewinn je Aktie führte.

Das Konsenskursziel sank um 11 % auf 20,85 USD, wobei die schwächeren Gewinnaussichten eindeutig die Bewertungsschätzungen anführen. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnittswert der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst KE Holdings mit 30,31 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 15,00 US-Dollar bewertet. Die geringe Spanne der Schätzungen könnte darauf hindeuten, dass die Zukunft des Unternehmens relativ leicht zu bewerten ist oder dass die Analysten die Aussichten des Unternehmens positiv einschätzen.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Entwicklung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Für den Zeitraum bis Ende 2024 gehen die Analysten von einem Umsatzwachstum von 8,6 % auf Jahresbasis aus. Dies entspricht dem jährlichen Wachstum von 9,9 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: In der gesamten Branche gehen die Analysten von einem jährlichen Umsatzwachstum von 10 % aus. Obwohl also erwartet wird, dass KE Holdings seine Umsatzwachstumsrate beibehält, wird das Unternehmen voraussichtlich langsamer wachsen als die Branche insgesamt.

Das Endergebnis

Die größte Sorge besteht darin, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn je Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass KE Holdings mit Gegenwind zu rechnen hat. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur Branche insgesamt hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Das Konsenskursziel ist deutlich gesunken, da die Analysten durch die jüngsten Ergebnisse offenbar nicht beruhigt wurden, was zu einer niedrigeren Einschätzung der künftigen Bewertung von KE Holdings führte.

Vor diesem Hintergrund würden wir KE Holdings nicht zu schnell bewerten. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Uns liegen Schätzungen mehrerer KE Holdings-Analysten vor, die bis 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können .

Dennoch muss man das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos berücksichtigen. Wir haben 2 Warnzeichen bei KE Holdings identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses beachten sollten.

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