Veröffentlichung der Ergebnisse: Warum die Analysten ihr Kursziel für die Zillow Group, Inc. (NASDAQ:ZG) auf 55,43 US-Dollar gesenkt haben

Letzte Woche haben Sie vielleicht mitbekommen, dass die Zillow Group, Inc.(NASDAQ:ZG) ihr Quartalsergebnis auf dem Markt veröffentlicht hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 7,6 % auf 39,19 USD. Ein Lichtblick waren die Einnahmen, die mit 529 Mio. US$ um 4,2 % über den Erwartungen lagen, obwohl der statutarische Gewinn mit einem Verlust von 0,10 US$, der etwa 7,5 % unter den Konsensprognosen lag, nicht ganz so gut abschnitt. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Geschäft wie immer handelt. Daher haben wir die neuesten nachbörslichen Konsensschätzungen zusammengetragen, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der 27 Analysten der Zillow Group von einem Umsatz von 2,16 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 aus. Dies würde einen glaubwürdigen Anstieg der Einnahmen um 7,6 % in den letzten 12 Monaten bedeuten. Es wird erwartet, dass sich der Verlust je Aktie in naher Zukunft deutlich verringert und um 37 % auf 0,43 US-Dollar sinkt. Vor diesem jüngsten Bericht hatte der Konsens mit Einnahmen von 2,18 Mrd. US$ und einem Verlust von 0,30 US$ pro Aktie gerechnet. Während die Umsatzschätzungen für dieses Jahr unverändert blieben, gab es auch einen bedauerlichen Anstieg der Erwartungen für den Verlust pro Aktie, was darauf hindeutet, dass der Konsens eine etwas gemischte Meinung über die Aktie hat.

Angesichts des Anstiegs der prognostizierten Verluste für das nächste Jahr ist es vielleicht keine Überraschung, dass das durchschnittliche Kursziel um 10 % auf 55,43 US-Dollar gesunken ist, wobei die Analysten signalisierten, dass wachsende Verluste definitiv ein Problem darstellen würden. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Bei der Zillow Group gibt es einige unterschiedliche Einschätzungen, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit 77,00 US-Dollar und der pessimistischste mit 35,00 US-Dollar pro Aktie bewertet. Dies ist eine recht breite Streuung der Schätzungen, was darauf hindeutet, dass die Analysten ein breites Spektrum an möglichen Ergebnissen für das Unternehmen vorhersagen.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie mit der bisherigen Leistung und den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Aus diesen Schätzungen geht hervor, dass die Zillow Group in Zukunft schneller wachsen wird als in der Vergangenheit. Es wird erwartet, dass die Einnahmen bis Ende 2024 auf Jahresbasis um 10 % steigen werden. Sollte dies erreicht werden, wäre dies ein wesentlich besseres Ergebnis als der jährliche Rückgang von 6,1 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit den Analystenschätzungen für die gesamte Branche, die davon ausgehen, dass die Einnahmen der Branche (insgesamt) jährlich um 11 % wachsen werden. Es wird also erwartet, dass sich die Einnahmen der Zillow Group zwar verbessern, aber in etwa mit der gleichen Rate wie die gesamte Branche wachsen werden.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Verlust pro Aktie für das nächste Jahr erhöht haben. Sie bestätigten auch ihre Umsatzschätzungen, wobei sie dem Unternehmen ein Wachstum in etwa der gleichen Größenordnung wie der gesamten Branche voraussagen. Das Konsenskursziel ist deutlich gesunken, da die Analysten durch die jüngsten Ergebnisse offenbar nicht beruhigt wurden, was zu einer niedrigeren Einschätzung der zukünftigen Bewertung der Zillow Group führte.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen mehrerer Analysten der Zillow Group, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 1 Warnzeichen für Zillow Group gefunden haben, das Sie in Betracht ziehen sollten.

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