Lesen Sie dies, bevor Sie Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) für seine bevorstehende Dividende von 1,24 US-Dollar in Betracht ziehen

Leser, die Johnson & Johnson(NYSE:JNJ) wegen der Dividende kaufen möchten, müssen sich in Kürze entscheiden, denn die Aktie wird in Kürze ex-Dividende gehandelt. Das Ex-Dividenden-Datum liegt einen Tag vor dem Stichtag, d. h. dem Tag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens stehen müssen, um eine Dividende zu erhalten. Das Ex-Dividenden-Datum ist wichtig, da der Abrechnungsprozess zwei volle Geschäftstage in Anspruch nimmt. Wenn Sie diesen Tag verpassen, würden Sie am Stichtag nicht in den Büchern des Unternehmens auftauchen. Dementsprechend werden Anleger von Johnson & Johnson, die die Aktie am oder nach dem 26. November kaufen, die Dividende nicht erhalten, die am 10. Dezember ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenzahlung des Unternehmens wird 1,24 US-Dollar pro Aktie betragen. Im vergangenen Jahr schüttete das Unternehmen insgesamt 4,96 US$ an die Aktionäre aus. Betrachtet man die Ausschüttungen der letzten 12 Monate, so ergibt sich für Johnson & Johnson bei einem aktuellen Aktienkurs von 155,50 US$ eine Rendite von etwa 3,2 %. Dividenden sind ein wichtiger Beitrag zu den Anlagerenditen für langfristige Inhaber, aber nur, wenn die Dividende weiterhin gezahlt wird. Wir müssen also prüfen, ob die Dividendenzahlungen gedeckt sind und ob die Erträge wachsen.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Johnson & Johnson an

Wenn ein Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es erwirtschaftet, könnte die Dividende nicht mehr nachhaltig sein - keine ideale Situation. Die Dividendenausschüttungsquote liegt bei 79 % des Gewinns, was bedeutet, dass das Unternehmen einen Großteil seines Gewinns ausschüttet. Die relativ begrenzte Reinvestition der Gewinne könnte das künftige Gewinnwachstum bremsen. Sie könnte zu einem Problem werden, wenn die Gewinne zu sinken beginnen. Der Cashflow ist für die Bewertung einer Dividende jedoch noch wichtiger als die Gewinne, so dass wir sehen müssen, ob das Unternehmen genügend Barmittel für die Ausschüttung erwirtschaftet. Im vergangenen Jahr wurden 62 % des freien Cashflows des Unternehmens für die Dividendenausschüttung verwendet, was für die meisten dividendenzahlenden Unternehmen innerhalb eines normalen Bereichs liegt.

Es ist ermutigend zu sehen, dass die Dividende sowohl durch den Gewinn als auch durch den Cashflow gedeckt ist. Dies deutet im Allgemeinen darauf hin, dass die Dividende nachhaltig ist, solange die Erträge nicht drastisch sinken.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Analystenschätzungen für künftige Dividenden einzusehen.

Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Aktien mit stagnierenden Gewinnen können immer noch attraktive Dividendenzahler sein, aber es ist wichtig, konservativer vorzugehen und einen größeren Sicherheitsspielraum zu verlangen, wenn es um die Nachhaltigkeit der Dividende geht. Wenn die Erträge weit genug zurückgehen, könnte das Unternehmen gezwungen sein, seine Dividende zu kürzen. In diesem Sinne sind wir nicht begeistert, dass der Gewinn pro Aktie von Johnson & Johnson in den letzten fünf Jahren praktisch unverändert geblieben ist. Das ist sicher besser als ein Absturz, aber die besten Dividendenwerte können ihre Gewinne langfristig deutlich steigern. Eine Ausschüttungsquote von 79 % scheint ein stillschweigendes Signal des Managements zu sein, dass die Reinvestitionsmöglichkeiten im Unternehmen gering sind. In Anbetracht des begrenzten Gewinnwachstums der letzten Jahre ist dies nicht die attraktivste Kombination.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenleistung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. In den letzten 10 Jahren hat Johnson & Johnson seine Dividende im Durchschnitt um etwa 6,5 % pro Jahr erhöht.

Unterm Strich

Sollten Anleger Johnson & Johnson aus der Dividendenperspektive kaufen oder meiden? Der Gewinn je Aktie ist kaum gewachsen, und obwohl Johnson & Johnson im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte seiner Gewinne und seines freien Cashflows ausgeschüttet hat, liegen die Ausschüttungsquoten in einem normalen Bereich für die meisten Unternehmen. Insgesamt ist das keine schlechte Kombination, aber wir sind der Meinung, dass es wahrscheinlich attraktivere Dividendenaussichten gibt.

Wenn Sie sich also eingehender mit Johnson & Johnson befassen möchten, sollten Sie die Risiken kennen, denen diese Aktie ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Johnson & Johnson gefunden, das Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in dieses Unternehmen investieren.

Generell würden wir nicht empfehlen, einfach die erste Dividendenaktie zu kaufen, die Sie sehen. Hier finden Sie eine Liste mit interessanten Aktien, die eine hohe Dividende zahlen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.