Es ist unwahrscheinlich, dass der CEO der Danaher Corporation (NYSE:DHR) in diesem Jahr eine enorme Gehaltserhöhung erhält

Wichtige Einblicke

• Danaher wird seine Jahreshauptversammlung am 7. Mai abhalten
• Das Gehalt von 1,30 Millionen US-Dollar ist Teil der Gesamtvergütung von CEO Rainer Blair
• Die Gesamtvergütung liegt 126% über dem Branchendurchschnitt
• In den letzten drei Jahren sank der Gewinn pro Aktie von Danaher um 5,3 % und die Gesamtrendite für die Aktionäre lag in den letzten drei Jahren bei 9,9 %.

Obwohl sich der Aktienkurs der Danaher Corporation(NYSE:DHR) in den letzten Jahren positiv entwickelt hat, entsprach das Gewinnwachstum pro Aktie nicht den Erwartungen der Anleger, was darauf hindeutet, dass andere Faktoren für den Aktienkurs ausschlaggebend sein könnten. Einige dieser Faktoren werden die Aktionäre im Vorfeld der Hauptversammlung am 7. Mai beschäftigen. Eine Möglichkeit der Einflussnahme der Aktionäre auf Entscheidungen des Managements ist die Abstimmung über die Vergütungspakete für den CEO und die Führungskräfte, die sich Studien zufolge auf die Unternehmensleistung auswirken können. Nach dem, was wir herausgefunden haben, sollten sich die Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Vergütung zurückhalten, bis das Unternehmen eine deutliche Verbesserung zeigt.

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Wie ist die Gesamtvergütung von Rainer Blair im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche?

Unseren Daten zufolge hat die Danaher Corporation eine Marktkapitalisierung von 183 Milliarden US-Dollar und zahlte ihrem CEO im Jahr bis Dezember 2023 eine jährliche Gesamtvergütung von 21 Millionen US-Dollar. Das ist nur ein geringfügiger Anstieg von 3,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wir glauben, dass die Gesamtvergütung wichtiger ist, aber unsere Daten zeigen, dass das CEO-Gehalt mit 1,3 Mio. USD niedriger ist.

Im Vergleich zu anderen Unternehmen in der amerikanischen Biowissenschaftsbranche mit einer Marktkapitalisierung von über 8,0 Mrd. USD lag die gemeldete durchschnittliche Gesamtvergütung des CEO bei 9,3 Mio. USD. Daraus können wir schließen, dass Rainer Blair eine höhere Vergütung als der Median der Branche erhält. Darüber hinaus hält Rainer Blair in seinem eigenen Namen Aktien des Unternehmens im Wert von 29 Mio. US$, was darauf hindeutet, dass er eine Menge Haut im Spiel hat.

Komponente	2023	2022	Anteil (2023)
Gehälter	1,3 Mio. US$	1,3 Millionen US-Dollar	6%
Sonstiges	20 Millionen US-Dollar	19 Mio. US$	94%
Gesamtentschädigung	21 Mio. US$	20 Mio. US$	100%

Bezogen auf die Branche machte das Gehalt bei allen untersuchten Unternehmen etwa 17 % der Gesamtvergütung aus, während die sonstigen Vergütungen 83 % des Kuchens ausmachten. Danaher verwendet im Vergleich zur gesamten Branche einen geringeren Anteil der Vergütung für Gehälter. Es ist wichtig anzumerken, dass eine Neigung zu nicht-gehaltsbezogenen Vergütungen darauf hindeutet, dass die Gesamtvergütung an die Leistung des Unternehmens gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen der Danaher Corporation

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn je Aktie der Danaher Corporation um 5,3 % pro Jahr gesunken. Der Umsatz des Unternehmens ist im letzten Jahr um 4,8 % gesunken.

Nur wenige Aktionäre werden sich darüber freuen, dass der Gewinn je Aktie zurückgegangen ist. Und der Eindruck wird noch schlimmer, wenn man bedenkt, dass der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr gesunken ist. Es ist schwer zu argumentieren, dass das Unternehmen auf allen Zylindern läuft, so dass die Aktionäre eine hohe CEO-Vergütung ablehnen könnten. Abgesehen von der aktuellen Form könnte es wichtig sein, einen Blick auf diese kostenlose visuelle Darstellung der Erwartungen von Analysten für die Zukunft zu werfen.

War die Danaher Corporation eine gute Investition?

Mit einer Gesamtrendite von 9,9 % über drei Jahre hat die Danaher Corporation für die Aktionäre gut abgeschnitten, aber es gibt immer Raum für Verbesserungen. Aus diesem Grund könnten die Anleger des Unternehmens zögern, einer künftigen Erhöhung der Vorstandsgehälter zuzustimmen, bevor sie eine Verbesserung ihrer Rendite sehen.

Zum Schluss...

Es stimmt zwar, dass die Aktionäre anständige Renditen erhalten haben, aber das fehlende Gewinnwachstum ist kaum zu übersehen und wir fragen uns, ob diese Renditen auch in Zukunft anhalten werden. Auf der bevorstehenden Hauptversammlung werden die Aktionäre die Gelegenheit haben, alle Bedenken mit dem Vorstand zu erörtern, einschließlich derjenigen, die sich auf die Vergütung des CEO beziehen, und zu beurteilen, ob der Plan des Vorstands die Leistung in Zukunft verbessern wird.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden kann einen massiven Einfluss auf die Leistung haben, aber sie ist nur ein Element. Wir haben 1 Warnzeichen für Danaher identifiziert, auf das Anleger in einem dynamischen Geschäftsumfeld achten sollten.

Die Qualität des Unternehmens ist weitaus wichtiger als die Höhe der CEO-Vergütung. Schauen Sie sich also diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen an, die eine HOHE Eigenkapitalrendite und eine niedrige Verschuldung aufweisen.

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