Bewertung von Bristol-Myers Squibb nach einem Rückgang von 19 % und den jüngsten Nachrichten über die Zulassung von Medikamenten

• Sind Sie neugierig, ob Bristol-Myers Squibb endlich ein Schnäppchen ist, oder ob es noch weiter fallen kann? Schauen wir uns den Wert der Aktie an, um herauszufinden, ob es jetzt an der Zeit ist, sie zu kaufen.
• Die Aktie hat sich in letzter Zeit etwas bewegt und ist im letzten Monat um 3,1 % gestiegen, nachdem sie in dieser Woche um 5,5 % gesunken war. Seit Jahresbeginn liegt sie immer noch 19,1 % niedriger.
• Es gab einen ständigen Strom von Schlagzeilen, darunter Updates zu wichtigen Arzneimittelzulassungen und jüngste Ankündigungen von Pharmapartnerschaften, die die Marktstimmung in Bewegung halten. Diese Entwicklungen tragen dazu bei, den jüngsten Anstieg der Volatilität zu erklären und zu erklären, warum die Anleger die längerfristigen Aussichten des Unternehmens überprüfen.
• Was die Zahlen angeht, so erhält Bristol-Myers Squibb bei unseren Bewertungstests 5 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nach den meisten Maßstäben unterbewertet ist. Wir werden im Folgenden die wichtigsten Bewertungsmethoden aufschlüsseln, aber bleiben Sie dran, um eine intelligentere Methode zu sehen, um zu verstehen, was Bristol-Myers Squibb wirklich wert ist.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Bristol-Myers Squibb mit -17,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Bristol-Myers Squibb Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den heutigen Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf einen Gegenwartswert abzinst. Bei Bristol-Myers Squibb verwendet dieser Ansatz die geschätzten Cashflows für das nächste Jahrzehnt, um den inneren Wert des Unternehmens zu ermitteln.

Derzeit erwirtschaftet Bristol-Myers Squibb einen freien Cashflow von etwa 15,3 Milliarden US-Dollar. Analystenprognosen gehen davon aus, dass diese Zahl auch weiterhin hoch bleiben wird, mit Prognosen wie 13,6 Mrd. $ im Jahr 2026 und 11,2 Mrd. $ bis 2029. Während die direkten Analystenschätzungen auf fünf Jahre begrenzt sind, extrapoliert das Modell weiter hinaus und zeigt, dass der FCF in den nächsten zehn Jahren stetig über 10 Mrd. $ jährlich liegen wird. Alle Cashflow-Daten sind in US-Dollar angegeben.

Die DCF-Analyse schätzt den inneren Wert von Bristol-Myers Squibb auf 118,93 $ pro Aktie. Dieser Wert liegt deutlich über dem aktuellen Kurs, was bedeutet, dass die Aktie mit einem Abschlag von 61,4 % gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass der Markt mehr Pessimismus einpreist, als die Annahmen des Modells vermuten lassen, und deutet auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial hin.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Bristol-Myers Squibb um 61,4% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 919 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Bristol-Myers Squibb kommen.

Ansatz 2: Bristol-Myers Squibb Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument, insbesondere für profitable Unternehmen wie Bristol-Myers Squibb. Diese Kennzahl gibt an, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Es ist eine schnelle Methode, um die Bewertung von Unternehmen mit positiven Nettoeinkünften zu vergleichen.

Die Wachstumserwartungen und das Unternehmensrisiko spielen eine wichtige Rolle dabei, was die Anleger als "normales" oder "faires" KGV ansehen. Unternehmen mit starken Wachstumsaussichten oder geringerem Risiko können in der Regel höhere KGVs rechtfertigen, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen tendenziell zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Bristol-Myers Squibb wird derzeit mit einem KGV von 15,5x gehandelt. Dies liegt deutlich unter dem Durchschnitt der Pharmabranche von 19,4x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 21,2x. Oberflächlich betrachtet deutet dies darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Sektor unterbewertet sein könnte.

Das von Simply Wall St entwickelte "Faire Verhältnis" geht jedoch noch einen Schritt weiter, indem es das Wachstumsprofil des Unternehmens, die Risiken, die Gewinnspannen, das Branchenumfeld und die Marktkapitalisierung berücksichtigt. Dieser Ansatz führt zu einem fairen Verhältnis von 24,1x für Bristol-Myers Squibb und spiegelt eine ganzheitlichere Sichtweise dessen wider, was einen fairen Wert für die Aktie ausmacht, die über stumpfe Peer- oder Branchendurchschnitte hinausgeht.

Vergleicht man das aktuelle KGV von 15,5x mit dem fairen Verhältnis von 24,1x, so wird deutlich, dass Bristol-Myers Squibb auf Gewinnbasis unterbewertet ist, da sein Multiplikator deutlich unter dem liegt, was angesichts seiner Fundamentaldaten zu erwarten wäre.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1422 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Bristol-Myers Squibb-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre Investitionsgeschichte - eine klare, persönliche Perspektive, die das, was Sie über die Aussichten von Bristol-Myers Squibb glauben, mit den tatsächlichen Zahlen hinter dem Unternehmen verbindet, einschließlich der Schätzungen der künftigen Einnahmen, Gewinne und Gewinnspannen.

Narratives fungieren als Brücke, die die einzigartige Geschichte eines Unternehmens mit einer Finanzprognose und letztendlich mit einer Fair-Value-Berechnung verbindet. Auf der Plattform von Simply Wall St sind Narratives auf der Community-Seite zugänglich, so dass Sie auf einfache Weise Anlagethesen erstellen, verfolgen oder aktualisieren können, die von Millionen von Investoren weltweit genutzt werden.

Im Gegensatz zu statischen Bewertungen werden Narratives dynamisch aktualisiert, wenn neue Informationen wie behördliche Genehmigungen, Erträge oder Pipeline-Nachrichten auf den Markt kommen.

Einige Anleger prognostizieren beispielsweise für Bristol-Myers Squibb einen fairen Wert von bis zu 65 US-Dollar pro Aktie, wobei sie künftige Kosteneinsparungen und Erfolge in der Pipeline betonen. Andere bleiben vorsichtig, verweisen auf Patentrisiken und geben ein viel niedrigeres Ziel von 34 $ je Aktie an. Narrative stellen sicher, dass Ihre Anlageentscheidungen Ihre eigenen Recherchen und Überzeugungen widerspiegeln, und helfen Ihnen, selbstbewusst zu handeln, wenn sich die Geschichte weiterentwickelt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Bristol-Myers Squibb noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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