Ist der Preis von United Therapeutics nach den regulatorischen Meilensteinen und der Marktrekalibrierung im Jahr 2025 attraktiv?

• Sie fragen sich, ob United Therapeutics ein verstecktes Schnäppchen ist oder bereits einen perfekten Preis hat? Sie sind nicht allein. Lassen Sie uns herausfinden, wo der wahre Wert liegen könnte.
• Die Aktie hat im laufenden Jahr eine Rendite von 21,8 % und in den letzten fünf Jahren einen beeindruckenden Anstieg von 221,9 % erzielt. Im vergangenen Monat war jedoch ein leichter Rückgang um 3,2 % zu verzeichnen, was sowohl auf ein robustes Wachstum als auch auf eine kürzliche Neukalibrierung hindeutet.
• United Therapeutics hat vor kurzem die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen, da Meilensteine bei der Zulassung und Aktualisierungen der Pipeline für Optimismus sorgten. Die Anleger reagieren auf die Expansionsnachrichten und die Ankündigung von Kooperationen im Biotech-Bereich.
• Auf unserer Bewertungsskala erhält United Therapeutics eine 5 von 6 Punkten, was auf eine starke Unterbewertung in mehreren Bereichen hinweist. Als Nächstes werden wir aufschlüsseln, was tatsächlich in diese Bewertungen einfließt, und am Ende des Artikels auf eine intelligentere Methode eingehen, um den wahren Wert zu ermitteln.

United Therapeutics erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 16,4 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biotech-Branche darstellt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von United Therapeutics

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz vermittelt den Anlegern ein Bild davon, was United Therapeutics wert sein könnte, und zwar auf der Grundlage der tatsächlich zu erwartenden Cashflows und nicht nur der ausgewiesenen Gewinne.

United Therapeutics erwirtschaftet derzeit jährlich einen freien Cashflow von mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar. Analysten prognostizieren, dass der freie Cashflow in den kommenden Jahren erheblich ansteigen könnte, wobei die Prognosen bis 2029 mehr als 2 Milliarden Dollar und bis 2035 mehr als 3,1 Milliarden Dollar erreichen. Während die detaillierten Analystenschätzungen nur für fünf Jahre gelten, werden die längerfristigen Zahlen auf der Grundlage historischer Wachstumsraten und Trends im Biotech-Sektor extrapoliert.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Projektionen ergibt sich ein nach der DCF-Methode berechneter innerer Wert von 1.352,55 $ je Aktie. Dies entspricht einem beachtlichen Abschlag von 67,6 % gegenüber dem aktuellen Aktienkurs, was darauf hindeutet, dass United Therapeutics auf dem derzeitigen Niveau deutlich unterbewertet sein könnte.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass United Therapeutics um 67,6 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 842 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für United Therapeutics kommen.

Ansatz 2: United Therapeutics Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein beliebtes Instrument zur Bewertung profitabler Unternehmen wie United Therapeutics, da es anzeigt, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Da United Therapeutics beständige Gewinne erwirtschaftet, bietet das KGV eine unkomplizierte Möglichkeit, die Bewertung des Unternehmens mit der von Konkurrenten und der breiteren Biotech-Branche zu vergleichen.

Im Allgemeinen kann ein höheres KGV darauf hindeuten, dass die Anleger ein stärkeres zukünftiges Wachstum erwarten oder das Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten als risikoärmer einschätzen. Auf der anderen Seite kann ein niedrigeres KGV darauf hindeuten, dass der Markt weniger Wachstumschancen oder ein höheres Risiko sieht. Das richtige Gleichgewicht zu finden, ist entscheidend, denn ein "normales" oder "faires" KGV hängt von den Erwartungen in Bezug auf künftige Erträge, Wachstumsaussichten und die Vorhersehbarkeit dieser Faktoren in diesem Sektor ab.

United Therapeutics wird mit einem KGV von 14,9x gehandelt, was unter dem Durchschnitt der Biotech-Branche von 17,0x und auch unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 20,8x liegt. Ein Vergleich der reinen Zahlen ist jedoch nicht aussagekräftig genug. Hier kommt das "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel, eine proprietäre PE-Kennzahl von 25,1x, die misst, wie hoch das PE-Verhältnis des Unternehmens auf der Grundlage von Faktoren wie Ertragswachstum, Gewinnspannen, Marktkapitalisierung und einzigartigen Risiken sein sollte, anstatt nur zu berücksichtigen, was die Branchenkollegen tun. Dies bietet eine ausgewogenere und maßgeschneiderte Benchmark.

Da das aktuelle KGV von United Therapeutics mit 14,9x deutlich unter dem fairen Verhältnis von 25,1x liegt, deutet die Analyse darauf hin, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1411 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr United Therapeutics-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Investmentstory für United Therapeutics, die Ihre einzigartige Perspektive mit den Finanzprognosen des Unternehmens, wie z. B. dem fairen Wert, den zukünftigen Umsätzen, Gewinnen und Gewinnspannen, kombiniert.

Betrachten Sie ein Narrativ als die Brücke zwischen dem, was Sie über United Therapeutics glauben, einschließlich seiner Stärken, Branchenrisiken und bevorstehenden Katalysatoren, und harten Zahlen wie prognostizierten Gewinnen und Ihrer Fair-Value-Schätzung. Narrative verwandeln abstrakte Daten in einen klaren, umsetzbaren Ausblick auf das Potenzial der Aktie.

Die auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbaren Narratives machen es Anlegern jeder Erfahrungsstufe leicht, ihre eigenen Recherchen mit aktuellen Finanzdaten zu verknüpfen, so dass eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung nicht nur eine Vermutung ist, sondern auf einer kohärenten, lebendigen Geschichte beruht. Narratives passen sich kontinuierlich an: Sobald neue Nachrichten, Erträge oder Daten auftauchen, werden Ihr Narrative und der damit verbundene faire Wert automatisch aktualisiert, so dass Ihre Sicht auf das Unternehmen immer auf dem neuesten Stand bleibt.

So setzen beispielsweise die Bullen von United Therapeutics, die bahnbrechende klinische Studien und einen robusten Cashflow sehen, den höchsten fairen Wert auf über 575 $, während die Bären, die sich über Patentrisiken oder zunehmende Konkurrenz Sorgen machen, den fairen Wert näher bei 320 $ sehen. Dies zeigt, dass die Narratives alle Seiten der Investitionsdebatte abdecken.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von United Therapeutics noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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