Orgenesis Inc.'s (NASDAQ:ORGS) Preis ist richtig, aber das Wachstum ist nicht vorhanden, nachdem die Aktien 119% gestiegen sind

Die Aktien von Orgenesis Inc.(NASDAQ:ORGS) hatten einen wirklich beeindruckenden Monat, in dem sie nach einer wackeligen Periode zuvor um 119% zulegten. Aber der letzte Monat hat nur wenig dazu beigetragen, den 54%igen Kursrückgang im letzten Jahr zu verbessern.

Trotz des Kursanstiegs erscheint Orgenesis mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,8 im Vergleich zur breiteren Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 15,7 und sogar ein KGV von über 75 aufweisen, derzeit immer noch als guter Kauf. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob dies gerechtfertigt ist.

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Wie hat sich Orgenesis in letzter Zeit entwickelt?

So müssten die rückläufigen Umsätze von Orgenesis in letzter Zeit Anlass zum Nachdenken geben. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen nicht genug tun wird, um zu vermeiden, dass es in naher Zukunft schlechter abschneidet als die breitere Branche. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch einschätzen.

Wir haben keine Analystenprognosen, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Gewinne, Einnahmen und den Cashflow von Orgenesis ansehen.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Orgenesis ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 5,3 % kein Grund zur Freude war. In den letzten drei Jahren war ein unglaublicher Anstieg der Gesamteinnahmen zu verzeichnen, ein starker Kontrast zu den letzten 12 Monaten. Auch wenn das Unternehmen in der Vergangenheit gute Arbeit geleistet hat, ist es doch etwas beunruhigend, dass das Umsatzwachstum so stark zurückgegangen ist.

Im Vergleich zur Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 1.038 % prognostiziert wird, ist die Dynamik des Unternehmens auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen annualisierten Umsatzergebnisse schwächer.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Orgenesis unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger davon ausgehen, dass sich die zuletzt begrenzten Wachstumsraten auch in Zukunft fortsetzen werden und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Schlusswort

Der jüngste Kurssprung von Orgenesis bringt das Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch nicht in die Nähe des Branchendurchschnitts. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung von Orgenesis ergeben, dass die dreijährige Umsatzentwicklung zu dem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis beiträgt, da sie schlechter aussieht als die aktuellen Erwartungen der Branche. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft eine Trendwende erlebt.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei Orgenesis 3 Warnzeichen identifiziert (mindestens eines, das uns ein wenig unangenehm ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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