Was Ihnen der 32%ige Kursanstieg von NGM Biopharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:NGM) nicht sagt

Die Aktionäre von NGM Biopharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:NGM) sind zweifellos erfreut darüber, dass der Aktienkurs im letzten Monat um 32 % gestiegen ist, obwohl er immer noch darum kämpft, den kürzlich verlorenen Boden wieder aufzuholen. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den Kursrückgang von 84 % im letzten Jahr zu verbessern.

Trotz des Kursanstiegs könnte man meinen, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von NGM Biopharmaceuticals von 2,9 gleichgültig ist, da der Median des Kurs-Umsatz-Verhältnisses (KGV) für die Pharmabranche in den Vereinigten Staaten ungefähr gleich ist. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das Kurs-Gewinn-Verhältnis gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für NGM Biopharmaceuticals

Wie sieht die jüngste Performance von NGM Biopharmaceuticals aus?

NGM Biopharmaceuticals könnte es besser gehen, da seine Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die trübe Umsatzentwicklung positiv entwickelt, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vor einem Rückgang bewahrt hat. Wenn nicht, dann könnten die bestehenden Aktionäre etwas nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Was verraten uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von NGM Biopharmaceuticals ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Bei der Überprüfung der Finanzdaten des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 61 % zurückgegangen sind. Auch die letzten drei Jahre sehen nicht gut aus, da das Unternehmen insgesamt einen Umsatzrückgang von 77 % zu verzeichnen hatte. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Die sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 90 % pro Jahr zurückgehen werden. Für die gesamte Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 53 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

In Anbetracht dessen ist es einigermaßen beunruhigend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von NGM Biopharmaceuticals mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Offensichtlich lehnen viele Investoren des Unternehmens den Pessimismus der Analystenkohorte ab und sind nicht bereit, ihre Aktien im Moment loszulassen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Einnahmen den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten werden.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von NGM Biopharmaceuticals für die Anleger?

Die Aktien des Unternehmens haben sich deutlich erholt und das Kurs-Gewinn-Verhältnis von NGM Biopharmaceuticals liegt nun wieder im Bereich des Branchenmedians. Wir würden sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu messen.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von NGM Biopharmaceuticals ist zwar nichts Ungewöhnliches für Unternehmen der Branche, aber angesichts der Prognosen für den Umsatzrückgang haben wir es nicht erwartet. Vor diesem Hintergrund halten wir das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis für nicht gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Angesichts der Umsatzprognosen scheint das Kurs-Gewinn-Verhältnis darauf hinzudeuten, dass potenzielle Anleger einen Aufschlag für die Aktie zahlen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 3 Warnzeichen für NGM Biopharmaceuticals ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, in der Regel die sicherere Wahl. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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