Der 25%ige Kursrückgang von Mersana Therapeutics, Inc. (NASDAQ:MRSN) zeigt, dass die Stimmung den Erträgen entspricht

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs von Mersana Therapeutics, Inc.(NASDAQ:MRSN) in den letzten dreißig Tagen um 25 % eingebrochen, was den Schmerz der letzten Zeit noch vergrößert. Der Rückgang in den letzten 30 Tagen war der Höhepunkt eines harten Jahres für die Aktionäre, in dem der Aktienkurs um 41 % gefallen ist.

Nach einem so starken Kursrückgang könnte das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Mersana Therapeutics von 6,5x im Vergleich zur Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen KGVs von über 11,6x und sogar KGVs von über 64x recht häufig vorkommen, derzeit wie ein Kauf aussehen. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Mersana Therapeutics an

Was bedeutet das KGV von Mersana Therapeutics für die Aktionäre?

In letzter Zeit lief es für Mersana Therapeutics nicht so gut, da die Umsätze des Unternehmens langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schwache Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass sich die Einnahmen nicht weiter verschlechtern und dass Sie einige Aktien erwerben können, solange das Unternehmen in Ungnade fällt.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Mersana Therapeutics im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Mersana Therapeutics ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Damit ein KGV wie das von Mersana Therapeutics als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen unter dem Niveau der Branche liegen.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 18 % steigern konnte. Auch im letzten Dreijahreszeitraum war ein unglaublicher Anstieg der Gesamteinnahmen zu verzeichnen, der durch die unglaubliche kurzfristige Performance unterstützt wurde. Dementsprechend wären die Aktionäre mit diesen mittelfristigen Wachstumsraten überglücklich gewesen.

Für die Zukunft deuten die Schätzungen der neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, darauf hin, dass das Umsatzwachstum in den nächsten drei Jahren um 7,1 % pro Jahr zurückgehen wird. Angesichts der Tatsache, dass für die Branche ein jährliches Wachstum von 203 % prognostiziert wird, ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Mersana Therapeutics unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis noch nicht den Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Mersana Therapeutics lernen?

Die südlichen Bewegungen der Aktien von Mersana Therapeutics bedeuten, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis jetzt auf einem ziemlich niedrigen Niveau liegt. Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Mersana Therapeutics, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu dem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Man muss immer auf die Risiken achten - bei Mersana Therapeutics gibt es beispielsweise 3 Warnzeichen , die Sie beachten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden.