Ist Standard BioTools (NASDAQ:LAB) eine riskante Investition?

Manche sagen, dass die Volatilität und nicht die Verschuldung der beste Weg ist, um als Anleger über das Risiko nachzudenken, aber Warren Buffett sagte bekanntlich: "Volatilität ist keineswegs gleichbedeutend mit Risiko". Es liegt also auf der Hand, dass man die Verschuldung berücksichtigen muss, wenn man darüber nachdenkt, wie riskant eine bestimmte Aktie ist, denn eine zu hohe Verschuldung kann ein Unternehmen untergehen lassen. Wir können sehen, dass Standard BioTools Inc. (NASDAQ:LAB ) in seinem Geschäft Schulden macht. Aber sollten sich die Aktionäre über die Verwendung von Schulden Sorgen machen?

Wann ist Verschuldung ein Problem?

Schulden und andere Verbindlichkeiten werden für ein Unternehmen dann riskant, wenn es diese Verpflichtungen nicht ohne Weiteres erfüllen kann, entweder mit freiem Cashflow oder durch die Aufnahme von Kapital zu einem attraktiven Preis. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass es neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Der Vorteil von Schulden ist natürlich, dass sie oft billiges Kapital darstellen, insbesondere wenn sie die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzen, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Standard BioTools?

Wie Sie unten sehen können, hatte Standard BioTools im Juni 2023 Schulden in Höhe von 65,2 Mio. US$, was in etwa dem Stand des Vorjahres entspricht. Sie können auf das Diagramm klicken, um mehr Details zu sehen. Aus der Bilanz des Unternehmens geht jedoch hervor, dass es über 142,3 Mio. US$ an Barmitteln verfügt, so dass es tatsächlich 77,1 Mio. US$ an Nettobarmitteln hat.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von Standard BioTools

Wenn wir die letzten Bilanzdaten näher betrachten, sehen wir, dass Standard BioTools Verbindlichkeiten in Höhe von 46,8 Mio. US-Dollar hat, die innerhalb von 12 Monaten fällig sind, und Verbindlichkeiten in Höhe von 111,1 Mio. US-Dollar, die danach fällig werden. Demgegenüber standen 142,3 Mio. US$ an Barmitteln und 15,1 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren. Diese liquiden Mittel entsprechen also in etwa den gesamten Verbindlichkeiten.

In Anbetracht der Größe von Standard BioTools scheinen die liquiden Mittel in einem guten Verhältnis zu den Gesamtverbindlichkeiten zu stehen. Auch wenn es schwer vorstellbar ist, dass das 227,4 Mio. USD schwere Unternehmen mit Liquiditätsengpässen zu kämpfen hat, lohnt es sich dennoch, seine Bilanz zu beobachten. Standard BioTools hat zwar nennenswerte Verbindlichkeiten, verfügt aber auch über mehr Barmittel als Schulden, so dass wir ziemlich zuversichtlich sind, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich bei der Analyse der Verschuldung konzentrieren sollte. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Standard BioTools seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen wollen, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Im letzten Jahr verzeichnete Standard BioTools einen Verlust vor Zinsen und Steuern und schrumpfte seinen Umsatz sogar um 5,9 % auf 105 Mio. USD. Wir würden ein Wachstum viel lieber sehen.

Wie riskant ist Standard BioTools also?

Wir zweifeln nicht daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen riskanter sind als gewinnbringende Unternehmen. Und wir stellen fest, dass Standard BioTools im letzten Jahr einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) verzeichnete. In dieser Zeit verbrannte das Unternehmen 65 Mio. US$ an Barmitteln und machte einen Verlust von 84 Mio. US$. Aber immerhin hat das Unternehmen 77,1 Mio. US$ in der Bilanz, die es in naher Zukunft für Wachstum ausgeben kann. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir bei diesem Unternehmen etwas skeptisch sind, da es angesichts des fehlenden freien Cashflows ziemlich riskant erscheint. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztlich kann jedes Unternehmen aber auch Risiken außerhalb der Bilanz bergen. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Standard BioTools entdeckt, das Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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