Bewertung des Wertes von Incyte nach einem Anstieg der Aktie um 46,1 % im Jahr 2025

• Fragen Sie sich, ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um Incyte als Investition in Betracht zu ziehen? Da sind Sie nicht allein. Viele Anleger schauen sich den Wert des Unternehmens genau an, während sich seine Geschichte weiterentwickelt.
• Im letzten Monat ist die Incyte-Aktie um 16,9 % gestiegen und hat damit seit Jahresbeginn eine beeindruckende Rendite von 46,1 % und im letzten Jahr ein Plus von 34,1 % erzielt.
• Die jüngsten Nachrichten unterstreichen die wachsende Begeisterung über die Fortschritte in der Pipeline von Incyte und die positiven Neuigkeiten im Biotech-Sektor, die bei den Anlegern erneut Optimismus auslösten. Dieser Kontext hat den Kurs der Aktie beflügelt, wobei sich die Diskussionen auf strategische Partnerschaften und vielversprechende Ergebnisse aus laufenden klinischen Studien konzentrieren.
• Was die Bewertung anbelangt, so erhält Incyte derzeit 5 von 6 Punkten auf unserer Bewertungsskala, was darauf hindeutet, dass noch erhebliches Aufwärtspotenzial vorhanden ist. In den nächsten Abschnitten werden wir aufschlüsseln, wie diese Methoden funktionieren, und am Ende eine intelligentere Methode vorstellen, mit der Anleger den wahren Wert einer Aktie im Auge behalten können.

Incyte erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 34,1 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biotech-Branche darstellt.

Ansatz 1: Incyte Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den wahren Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und diese Projektionen dann auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz bietet Anlegern einen objektiven Blick darauf, was ein Unternehmen auf der Grundlage seiner Fähigkeit, im Laufe der Zeit Barmittel zu generieren, wert sein könnte.

Für Incyte liegt der aktuelle Free Cash Flow (FCF) bei 1,16 Milliarden US-Dollar. Branchenanalysten liefern FCF-Schätzungen für die ersten fünf Jahre, die auf einen Wachstumstrend hindeuten. Nach diesem Zeitraum extrapoliert Simply Wall St die Prognosen, um eine 10-Jahres-Ansicht zu erstellen. Bis 2029 wird der FCF von Incyte voraussichtlich 1,42 Mrd. $ erreichen. Diese gesunden Cashflows werden dann diskontiert, um ihren Wert in heutigen Dollar unter Verwendung eines risikobereinigten Zinssatzes widerzuspiegeln.

Auf der Grundlage dieser Berechnungen ergibt sich ein innerer Wert von Incyte von 158,90 $ pro Aktie. Da die Aktie mit einem Abschlag von 36,1 % gegenüber dieser Schätzung gehandelt wird, deutet das DCF-Modell darauf hin, dass die Aktie deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Incyte um 36,1 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 839 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Incyte kommen.

Ansatz 2: Incyte Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Incyte, da es den Aktienkurs direkt mit den Gewinnen verknüpft und es den Anlegern so erleichtert, den Wert verschiedener Unternehmen zu vergleichen. Das erwartete Wachstum und das Risikoprofil eines Unternehmens beeinflussen, was als "normales" oder "faires" KGV gilt. Ein höheres Wachstum oder ein geringeres Risiko rechtfertigen im Allgemeinen einen höheren Multiplikator, während ein geringeres Wachstum oder ein höheres Risiko einen niedrigeren Wert rechtfertigen.

Derzeit wird Incyte mit einem KGV von 16,8x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV für Biotech-Unternehmen liegt bei 17,7, während der Durchschnitt der Vergleichsunternehmen 19,7 beträgt. Betrachtet man nur diese Benchmarks, so erscheint Incyte im Vergleich zu seinem Sektor etwas unterbewertet.

Das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" geht jedoch noch einen Schritt weiter. Dieser Ansatz geht über einfache Vergleiche hinaus, indem er unternehmensspezifische Details wie das prognostizierte Gewinnwachstum, die Gewinnspannen, das Risikoniveau, den Branchenkontext und die Marktkapitalisierung mit einbezieht. Das faire Verhältnis von Incyte wird mit 19,4x berechnet, was einen angemessenen Marktmultiplikator auf der Grundlage der spezifischen Fundamentaldaten des Unternehmens vorschlägt.

Vergleicht man das tatsächliche KGV von Incyte von 16,8 mit dem fairen Verhältnis von 19,4x, so scheint das Unternehmen auch auf dieser Basis unterbewertet zu sein, was die Ergebnisse des DCF-Ansatzes bestätigt.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1411 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Incyte-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, leistungsfähiges Instrument, das es Investoren ermöglicht, den Zahlen eines Unternehmens eine persönliche Geschichte oder Perspektive beizufügen, die Ihre eigene Ansicht über den fairen Wert, die Erwartungen für zukünftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen widerspiegelt. Narratives verbinden die Punkte zwischen dem, was Ihrer Meinung nach im Geschäft von Incyte passiert, und den finanziellen Aussichten und ermöglichen es Ihnen, einen dynamischen fairen Wert auf der Grundlage Ihrer Annahmen zu erstellen.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives, um zu klären, wann es sich lohnt, eine Aktie zu kaufen, zu streichen oder zu halten, indem sie ihren eigenen Fair Value mit dem aktuellen Kurs vergleichen. Narratives werden laufend aktualisiert, sobald neue Gewinne oder Branchennachrichten veröffentlicht werden, so dass Ihre Einschätzung auf reale Ereignisse reagieren kann. Ein Incyte-Investor könnte zum Beispiel ein optimistisches Narrativ auf der Grundlage starker Pipeline-Neueinführungen erstellen und einen fairen Wert von 110 US-Dollar prognostizieren, während ein vorsichtigerer Investor, der Patentabläufe und Gegenwind am Markt berücksichtigt, einen fairen Wert von eher 60 US-Dollar ansetzen könnte.

Indem Sie Ihr eigenes Narrativ erforschen und erstellen, erhalten Sie einen differenzierten Blick auf das Potenzial und die Risiken von Incyte und können mit Zuversicht intelligentere Anlageentscheidungen treffen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Incyte noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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