Kaufen Sie Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD) für die nächste Dividende nicht, ohne diese Checks durchzuführen

Gilead Sciences, Inc.(NASDAQ:GILD) wird in den nächsten 4 Tagen ex-Dividende gehandelt. Normalerweise liegt das Ex-Dividenden-Datum einen Werktag vor dem Stichtag, an dem ein Unternehmen die Aktionäre ermittelt, die zum Erhalt einer Dividende berechtigt sind. Das Ex-Dividenden-Datum ist von Bedeutung, da jeder Kauf oder Verkauf einer Aktie mindestens zwei Geschäftstage in Anspruch nimmt, um abgewickelt zu werden. Wenn Sie also am oder nach dem 13. September Aktien von Gilead Sciences kaufen, sind Sie nicht berechtigt, die Dividende zu erhalten, wenn sie am 27. September ausgezahlt wird.

Die nächste Dividendenausschüttung des Unternehmens wird 0,77 US-Dollar pro Aktie betragen, und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen insgesamt 3,08 US-Dollar pro Aktie ausgeschüttet. Die Berechnung der Zahlungen des letzten Jahres zeigt, dass Gilead Sciences bei einem aktuellen Aktienkurs von 78,72 US$ eine Rendite von 3,9 % aufweist. Dividenden sind ein wichtiger Beitrag zu den Investitionsrenditen für langfristige Inhaber, aber nur, wenn die Dividende weiterhin gezahlt wird. Wir müssen also prüfen, ob die Dividendenzahlungen gedeckt sind und ob die Erträge wachsen.

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Dividenden werden in der Regel aus den Unternehmensgewinnen gezahlt. Wenn ein Unternehmen mehr an Dividenden ausschüttet, als es an Gewinn erwirtschaftet hat, könnte die Dividende nicht nachhaltig sein. Eine ungewöhnlich hohe Ausschüttungsquote von 360 % des Gewinns deutet darauf hin, dass etwas anderes geschieht als die übliche Gewinnausschüttung an die Aktionäre. Der Cashflow ist jedoch in der Regel wichtiger als der Gewinn, wenn es darum geht, die Nachhaltigkeit der Dividende zu beurteilen, so dass wir immer prüfen sollten, ob das Unternehmen genügend Barmittel erwirtschaftet hat, um sich seine Dividende leisten zu können. Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen 56 % seines freien Cashflows als Dividende ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen im üblichen Rahmen liegt.

Es ist enttäuschend zu sehen, dass die Dividende nicht durch die Gewinne gedeckt wurde, aber aus Sicht der Nachhaltigkeit der Dividende sind die Barmittel wichtiger, und Gilead Sciences hat glücklicherweise genug Barmittel erwirtschaftet, um seine Dividende zu finanzieren. Sollten die Führungskräfte weiterhin mehr Dividenden ausschütten, als das Unternehmen an Gewinnen ausweist, würden wir dies als Warnzeichen betrachten. Nur sehr wenige Unternehmen sind in der Lage, dauerhaft Dividenden zu zahlen, die höher sind als ihre ausgewiesenen Gewinne.

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Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Unternehmen mit schrumpfenden Gewinnen sind aus der Dividendenperspektive heikel. Wenn das Geschäft in einen Abschwung gerät und die Dividende gekürzt wird, könnte der Wert des Unternehmens rapide sinken. Vor diesem Hintergrund beunruhigt uns der jährliche Gewinnrückgang von Gilead Sciences von 27 % in den letzten fünf Jahren. Ein solch starker Rückgang lässt Zweifel an der zukünftigen Nachhaltigkeit der Dividende aufkommen.

Eine weitere wichtige Methode zur Bewertung der Dividendenaussichten eines Unternehmens ist die Messung der historischen Wachstumsrate der Dividende. In den letzten neun Jahren hat Gilead Sciences seine Dividende im Durchschnitt um etwa 6,7 % pro Jahr erhöht. Die einzige Möglichkeit, höhere Dividenden zu zahlen, wenn die Gewinne schrumpfen, besteht darin, entweder einen höheren Prozentsatz des Gewinns auszuzahlen, Barmittel aus der Bilanz auszugeben oder einen Kredit aufzunehmen. Gilead Sciences schüttet bereits einen hohen Prozentsatz seines Einkommens aus, so dass wir ohne Gewinnwachstum daran zweifeln, dass die Dividende in Zukunft stark steigen wird.

Das Fazit

Sollten Anleger Gilead Sciences aus der Dividendenperspektive kaufen oder meiden? Es ist nie schön, wenn der Gewinn pro Aktie eines Unternehmens zurückgeht. Außerdem schüttet Gilead Sciences einen recht hohen Prozentsatz seiner Gewinne und mehr als die Hälfte seines Cashflows aus, so dass es schwer zu beurteilen ist, ob das Unternehmen genug in sein Geschäft reinvestiert, um seine Situation zu verbessern. Insgesamt sieht es nicht so aus, als wäre es die am besten geeignete Dividendenaktie für einen langfristig orientierten Anleger.

Wenn Sie sich dennoch für Gilead Sciences interessieren und mehr wissen wollen, ist es sehr nützlich zu wissen, welche Risiken diese Aktie birgt. Bei Gilead Sciences gibt es zum Beispiel 4 Warnzeichen, auf die Sie achten sollten.

Generell würden wir nicht empfehlen, einfach die erste Dividendenaktie zu kaufen, die Sie sehen. Hier finden Sie eine Liste mit interessanten Aktien, die hohe Dividenden zahlen.

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