Bietet Gilead Sciences nach Durchbrüchen bei antiviralen Behandlungen einen hohen Wert?

• Sie fragen sich, ob Gilead Sciences die richtige Aktie für Ihr Portfolio sein könnte? Sehen wir uns an, was Gilead Sciences zu einem herausragenden Value-Titel machen könnte.
• Die Aktie hat einen ziemlichen Lauf hinter sich und ist seit Jahresbeginn um 28,9 % und im letzten Jahr um 37,3 % gestiegen. Selbst ein leichter Rückgang um 1,9 % in der letzten Woche könnte einigen aufgefallen sein.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf Gileads Durchbrüche bei antiviralen Behandlungen und strategischen Partnerschaften im Biotech-Sektor, die das Unternehmen ins Rampenlicht rückten. Diese Innovationen haben nicht nur das Vertrauen der Anleger gestärkt, sondern auch für zusätzlichen Schwung bei den jüngsten Kursbewegungen der Aktie gesorgt.
• Derzeit erreicht Gilead bei den wichtigsten Bewertungstests eine 4 von 6 Punkten. Dies deutet darauf hin, dass es noch viel Spielraum gibt, um zu beurteilen, ob das Unternehmen wirklich unterbewertet ist. Wir werden in Kürze die Standardbewertungsansätze aufschlüsseln, aber bleiben Sie dran, um am Ende dieses Artikels eine noch intelligentere Methode zu finden, den wahren Wert des Unternehmens zu ermitteln.

Gilead Sciences erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 37,3 %. Sehen Sie, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Biotech-Branche darstellt.

Ansatz 1: Gilead Sciences Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) ist eine zentrale Methode zur Schätzung des Wertes eines Unternehmens, indem die erwarteten künftigen Cashflows auf den heutigen Wert abgezinst werden. Dieser Ansatz hilft Anlegern, ein Gefühl dafür zu bekommen, was das Unternehmen wirklich wert ist, und zwar auf der Grundlage realistischer Prognosen und nicht nur der aktuellen Marktstimmung.

Bei Gilead Sciences beläuft sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf 9,3 Milliarden US-Dollar. Analysten gehen davon aus, dass der Cashflow des Unternehmens weiter steigen wird und bis zum Jahr 2029 schätzungsweise 15,4 Mrd. $ erreichen könnte. Die ersten fünf Jahre dieser Projektion basieren direkt auf den Prognosen der Analysten, während die Schätzungen nach diesem Zeitraum sorgfältig extrapoliert wurden, um einen vernünftigen langfristigen Wachstumspfad widerzuspiegeln. Über einen Zeitraum von zehn Jahren zeigen die Prognosen einen stetigen Anstieg des Free Cash Flow, was eine Grundlage für die Bewertung darstellt.

Auf der Grundlage dieser Analyse beläuft sich der geschätzte innere Wert von Gilead Sciences auf 285,26 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs zeigt das DCF-Verfahren, dass die Aktie mit einem Abschlag von 58,5 % auf ihren fairen Wert gehandelt wird, so dass sie auf dieser Basis deutlich unterbewertet erscheint.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Gilead Sciences um 58,5% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 831 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Gilead Sciences kommen.

Ansatz 2: Gilead Sciences Kurs/Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine zuverlässige Methode zur Bewertung profitabler Unternehmen wie Gilead Sciences, da es den aktuellen Aktienkurs mit den Unternehmensgewinnen in einer einzigen, bekannten Kennzahl verbindet. Wenn ein Unternehmen stetige Gewinne erwirtschaftet, können Anleger anhand des KGV schnell feststellen, ob sie zu viel, zu wenig oder einen fairen Preis für jeden Dollar Gewinn zahlen.

Die Wachstumserwartungen und die wahrgenommenen Risiken wirken sich direkt auf das "normale" oder faire KGV einer Aktie aus. Im Allgemeinen bedeuten ein schnelleres Wachstum und ein geringeres Risiko, dass ein Unternehmen ein höheres KGV rechtfertigen kann, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit das faire KGV nach unten drücken.

Gegenwärtig wird Gilead Sciences mit einem KGV von 23,3 gehandelt. Damit liegt das Unternehmen über dem durchschnittlichen KGV der Biotech-Branche von 17,4x, aber unter dem Durchschnitt seiner engsten Konkurrenten, der bei 44,1x liegt. Das von Simply Wall St ermittelte faire Verhältnis für Gilead, das sich aus Faktoren wie dem zukünftigen Gewinnwachstum, der Stabilität, den Gewinnspannen und der Größe des Unternehmens errechnet, beträgt 26,1x.

Dieses faire Verhältnis ist ein präziserer Bewertungsanker als einfache Peer- oder Branchenvergleiche, da es die einzigartige Mischung aus Wachstumsaussichten, Risiken, Gewinnspannen, Brancheneigenschaften und Größe des Unternehmens berücksichtigt. Durch die Anpassung des Zielmultiplikators an diese Besonderheiten erhalten die Anleger einen klareren und maßgeschneiderten Überblick über den zugrunde liegenden Wert.

Ein Vergleich des fairen Verhältnisses von 26,1x mit dem aktuellen Multiplikator von Gilead von 23,3x deutet darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage der Erträge leicht unterbewertet ist, aber nicht dramatisch.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1394 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Gilead Sciences-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre eigene Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen: wohin es sich Ihrer Meinung nach entwickelt, was Sie für seinen fairen Wert halten und wie sich seine zukünftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen entwickeln könnten. Indem Sie diese Geschichte mit einer Finanzprognose und dann mit einem fairen Wert verbinden, können Sie mit Narratives über statische Zahlen hinausgehen, um zu sehen, wie sich Ihr Ausblick (oder der einer anderen Person) in ein Kursziel für Gilead Sciences übersetzt.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St sind Narratives ein einfaches, zugängliches Tool, das bereits von Millionen von Anlegern genutzt wird. Sie vereinfachen den schwierigen Teil des Investierens, indem sie Ihre Ansicht über die Geschäftsfaktoren des Unternehmens direkt mit einer dynamischen Bewertung verknüpfen und Ihnen dann zeigen, wann der aktuelle Aktienkurs auf der Grundlage Ihrer Annahmen eine Kauf- oder Verkaufsmöglichkeit bietet. Und das Beste daran: Narratives wird in Echtzeit aktualisiert. Wenn wichtige Nachrichten, Gewinnberichte oder Marktveränderungen eintreten, spiegelt Ihre Bewertung diese Veränderungen sofort wider.

Ein Narrativ von Gilead Sciences spiegelt beispielsweise ein optimistisches Szenario mit einem fairen Wert von 140 USD pro Aktie wider, das auf einem aggressiven Wachstum bei der Einführung von HIV- und Krebsmedikamenten beruht, während ein vorsichtigeres Szenario den fairen Wert auf 91 USD pro Aktie festlegt und dabei die Abhängigkeit von alten Medikamenten und regulatorische Risiken berücksichtigt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Gilead Sciences noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu erfahren, was andere dazu sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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