Institutionelle Eigentümer könnten drastische Maßnahmen in Erwägung ziehen, da der jüngste Kursrückgang von Esperion Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ESPR) in Höhe von 16 Mio. US$ zu den langfristigen Verlusten beiträgt

Wichtige Einblicke

• Die beträchtlichen Beteiligungen von Institutionen an Esperion Therapeutics bedeuten, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• Insgesamt 9 Investoren halten mit 51% eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen
• Jüngste Verkäufe durch Insider

Ein Blick auf die Aktionäre von Esperion Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ESPR ) verrät uns, welche Gruppe am mächtigsten ist. Die Gruppe, die die meisten Aktien des Unternehmens hält, genauer gesagt rund 60 %, sind Institutionen. Das heißt, diese Gruppe profitiert am meisten von einem Anstieg der Aktie (oder verliert am meisten, wenn es zu einem Abschwung kommt).

Folglich waren die institutionellen Anleger die am stärksten betroffene Gruppe, nachdem die Marktkapitalisierung des Unternehmens in der vergangenen Woche nach einem 10-prozentigen Kursrückgang auf 138 Millionen US-Dollar gefallen war. Der jüngste Verlust, der sich zu einem Jahresverlust von 83 % für die Aktionäre hinzugesellt, dürfte dieser Gruppe von Anlegern nicht gefallen. Institutionen oder "Liquiditätsgeber" kontrollieren große Geldsummen, und daher haben diese Art von Anlegern in der Regel einen großen Einfluss auf die Entwicklung der Aktienkurse. Wenn die Schwäche des Aktienkurses von Esperion Therapeutics anhält, könnten sich institutionelle Anleger daher gezwungen sehen, die Aktie zu verkaufen, was für Einzelanleger möglicherweise nicht ideal ist.

Beginnen wir mit dem unten stehenden Diagramm, um die einzelnen Arten von Eigentümern von Esperion Therapeutics näher zu betrachten.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Esperion Therapeutics an

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Esperion Therapeutics?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten. Daher sind sie oft enthusiastischer über eine Aktie, sobald sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir würden erwarten, dass die meisten Unternehmen einige Institutionen im Register haben, insbesondere wenn sie wachsen.

Esperion Therapeutics hat bereits institutionelle Anleger im Aktienregister. Sie besitzen sogar einen beachtlichen Anteil an dem Unternehmen. Dies deutet auf eine gewisse Glaubwürdigkeit bei professionellen Anlegern hin. Aber wir können uns nicht allein auf diese Tatsache verlassen, denn Institutionen machen manchmal Fehlinvestitionen, wie jeder andere auch. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Esperion Therapeutics (siehe unten) zu überprüfen. Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Institutionelle Anleger besitzen über 50 % des Unternehmens, so dass sie zusammen wahrscheinlich die Entscheidungen des Vorstands stark beeinflussen können. Es sieht so aus, als besäßen Hedgefonds 14 % der Aktien von Esperion Therapeutics. Das erregt meine Aufmerksamkeit, weil Hedge-Fonds manchmal versuchen, Einfluss auf das Management zu nehmen oder Veränderungen herbeizuführen, die kurzfristig einen Mehrwert für die Aktionäre schaffen. Wasatch Advisors LP ist derzeit der größte Aktionär des Unternehmens mit 12 % der ausstehenden Aktien. Im Vergleich dazu halten die zweit- und drittgrößten Aktionäre etwa 8,6 % und 5,1 % der Aktien.

Wir haben weiter recherchiert und festgestellt, dass 9 der größten Anteilseigner etwa 51 % des Aktienregisters halten, was bedeutet, dass es neben den größeren Aktionären auch einige kleinere Aktionäre gibt, die die Interessen der anderen etwas ausgleichen.

Die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen kann zwar einen Mehrwert für Ihre Recherche darstellen, doch ist es auch sinnvoll, die Empfehlungen der Analysten zu prüfen, um ein besseres Verständnis für die erwartete Performance einer Aktie zu erhalten. Die Aktie wird von vielen Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen leicht nachvollziehen können.

Insider-Besitz von Esperion Therapeutics

Die Definition des Begriffs "Insider" kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Verwaltungsrats zählen immer dazu. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Vorstand gegenüber rechenschaftspflichtig, auch wenn er oder sie Mitglied des Vorstands ist.

Insider-Beteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Unternehmensleitung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Unsere Daten deuten darauf hin, dass Insider weniger als 1 % von Esperion Therapeutics, Inc. in ihrem eigenen Namen besitzen. Es scheint, dass der Vorstand Aktien im Wert von etwa 1,1 Mio. US$ hält. Dies steht einer Marktkapitalisierung von 138 Mio. US$ gegenüber. Viele neigen dazu, einen Vorstand mit größeren Aktienanteilen zu bevorzugen. Ein guter nächster Schritt könnte sein, einen Blick auf diese kostenlose Zusammenfassung der Insiderkäufe und -verkäufe zu werfen.

Allgemeiner öffentlicher Anteilsbesitz

Die breite Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 20 % an Esperion Therapeutics. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, können sie dennoch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Private Equity-Beteiligung

Private Kapitalbeteiligungsgesellschaften halten einen Anteil von 5,1 % an Esperion Therapeutics. Dies deutet darauf hin, dass sie Einfluss auf wichtige politische Entscheidungen haben können. Manchmal bleiben Private Equity-Firmen langfristig bei uns, aber im Allgemeinen haben sie einen kürzeren Anlagehorizont und investieren - wie der Name schon sagt - nicht viel in öffentliche Unternehmen. Nach einiger Zeit werden sie möglicherweise verkaufen und ihr Kapital anderweitig einsetzen.

Nächste Schritte:

Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, aber es gibt noch andere Faktoren, die noch wichtiger sind. So haben wir beispielsweise bei Esperion Therapeutics 4 Warnzeichen (2 davon sind signifikant!) entdeckt, die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten in Bezug auf das zukünftige Wachstum vorhersagen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht über Analystenprognosen nicht entgehen lassen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Finanzbericht datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

Haben Sie ein Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Wenden Sie sich direkt an uns. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.