Dem Markt gefällt nicht, was er von den Einnahmen von CareDx, Inc. (NASDAQ:CDNA) sieht, da die Aktien um 26% fallen

Die Aktionäre von CareDx, Inc.(NASDAQ:CDNA) werden nicht erfreut sein, dass der Aktienkurs einen sehr harten Monat hinter sich hat, in dem er um 26 % gefallen ist und die positive Entwicklung des vorangegangenen Zeitraums zunichte gemacht hat. Langfristig gesehen würden viele natürlich trotzdem gerne Aktien besitzen, da der Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten um 254 % gestiegen ist.

Nach dem starken Kursrückgang sendet CareDx mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 4,1x derzeit möglicherweise sehr positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Biotech-Branche in den USA ein P/S-Verhältnis von mehr als 13x aufweisen und sogar P/S-Werte von mehr als 73x nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Wie sich CareDx entwickelt hat

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat CareDx den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von CareDx?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter der Branche zurückbleiben muss, damit ein KGV wie das von CareDx als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Umsatzrückgang von 4,0 % beschert. Dies hat den jüngsten Dreijahreszeitraum getrübt, in dem dennoch ein ordentlicher Anstieg der Gesamteinnahmen um 17 % erzielt werden konnte. Die Aktionäre wären also mit den mittelfristigen Wachstumsraten zufrieden, auch wenn sie es vorgezogen hätten, den Lauf fortzusetzen.

Die acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 15 % pro Jahr steigen werden. Für den Rest der Branche wird ein jährliches Wachstum von 130 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum CareDx zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CareDx für die Anleger?

Die Aktien von CareDx sind stark gefallen und das Kurs-Gewinn-Verhältnis hat sich entsprechend entwickelt. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von CareDx, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zu seinem niedrigen KGV leisten. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Das Unternehmen wird eine Wendung des Schicksals brauchen, um einen Anstieg des Kurs-Gewinn-Verhältnisses in der Zukunft zu rechtfertigen.

Wir wollen nicht zu sehr in die Parade fahren, aber wir haben auch 2 Warnzeichen für CareDx gefunden, die Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein hohes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen sicherer. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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