CareDx, Inc's (NASDAQ:CDNA) Aktien steigen um 26%, aber das Geschäft bleibt hinter der Industrie zurück

Die Aktien von CareDx, Inc.(NASDAQ:CDNA) haben ihre jüngste Dynamik mit einem Anstieg von 26 % allein im letzten Monat fortgesetzt. Auf breiterer Basis betrachtet, ist der Zuwachs von 13 % für das Gesamtjahr zwar nicht ganz so stark wie im letzten Monat, aber auch nicht schlecht.

Trotz des starken Kursanstiegs ist CareDx mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 2,2x im Vergleich zur breiteren Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen KGVs von über 12,3x und sogar KGVs von über 54x üblich sind, immer noch ein guter Kauf. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von CareDx für die Aktionäre?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, hat CareDx den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Man könnte also sagen, dass die Aktie billig ist, aber die Anleger werden nach Verbesserungen Ausschau halten, bevor sie sie als wertvoll ansehen.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von CareDx?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste CareDx ein blutarmes Wachstum aufweisen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Umsatzrückgang von 6,7 % zu verzeichnen. Einige sehr starke Jahre davor bedeuteten jedoch, dass es in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, seinen Umsatz um insgesamt beeindruckende 75 % zu steigern. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Was die Aussichten betrifft, so dürften die Erträge im nächsten Jahr geringer ausfallen, da die Einnahmen nach Schätzungen der sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, um 12 % sinken werden. Bei einem für die Branche prognostizierten Wachstum von 1.198 % ist das ein enttäuschendes Ergebnis.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass CareDx zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktie belasten.

Das Fazit zum KGV von CareDx

Selbst nach einem so starken Kursanstieg liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CareDx immer noch hinter dem Rest der Branche zurück. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und die Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Bei Umsatzprognosen, die hinter denen der übrigen Branche zurückbleiben, überrascht es nicht, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von CareDx am unteren Ende des Spektrums liegt. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Umsatzsteigerung nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Solange sich nichts Wesentliches ändert, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs drastisch steigen wird.

Sie müssen immer auf Risiken achten - bei CareDx gibt es zum Beispiel 2 Warnzeichen , die Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über CareDx zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es da draußen noch gibt.

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