Warum Investoren nicht vom niedrigen KGV von Cara Therapeutics, Inc. (NASDAQ:CARA) überrascht sein sollten

Man könnte meinen, dass Cara Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CARA) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 2,2x eine Aktie ist, die es wert ist, genauer unter die Lupe genommen zu werden, da fast die Hälfte aller Pharmaunternehmen in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 2,8x aufweisen und sogar P/S-Werte von mehr als 13x nichts Ungewöhnliches sind. Allerdings sollte man das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht einfach für bare Münze nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Cara Therapeutics für die Aktionäre?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, haben die Einnahmen von Cara Therapeutics den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger glauben, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Wird für Cara Therapeutics ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cara Therapeutics ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Rückblickend hat das letzte Jahr einen frustrierenden 61%igen Rückgang des Umsatzes des Unternehmens gebracht. Infolgedessen sind auch die Einnahmen im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 87 % gesunken. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Umsatzwachstumsraten niedergeschlagen gewesen.

Die Schätzungen der fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten auf ein negatives Umsatzwachstum hin, das in den nächsten drei Jahren um 16 % pro Jahr sinken wird. Angesichts der Prognosen für die Branche, die ein jährliches Wachstum von 17 % vorhersagen, ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Cara Therapeutics unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden. Selbst die bloße Aufrechterhaltung dieser Kurse könnte schwierig werden, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von Cara Therapeutics

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und die Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Bei Umsatzprognosen, die hinter denen der übrigen Branche zurückbleiben, überrascht es nicht, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Cara Therapeutics am unteren Ende des Spektrums liegt. Da andere Unternehmen der Branche ein Umsatzwachstum prognostizieren, rechtfertigen die schlechten Aussichten von Cara Therapeutics das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs in dieser Größenordnung bilden.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 4 Warnzeichen für Cara Therapeutics entdeckt, auf die Sie achten sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Cara Therapeutics ist, können Sie sich in unserer interaktiven Liste von Aktien mit soliden Geschäftsgrundlagen nach anderen Unternehmen umsehen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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