Was Ihnen der 28%ige Kursanstieg von Arvinas, Inc. (NASDAQ:ARVN) nicht sagt

Trotz eines bereits starken Laufs haben die Aktien von Arvinas, Inc.(NASDAQ:ARVN) in den letzten dreißig Tagen um 28 % zugelegt. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 47 % gestiegen ist.

Nach einem so großen Kurssprung sendet Arvinas mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 20x derzeit möglicherweise sehr pessimistische Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Pharmabranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von unter 3,2x aufweisen und selbst P/S von weniger als 0,6x nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das sehr hohe KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Arvinas

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Arvinas für die Aktionäre?

Die jüngste Zeit war für Arvinas von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Es scheint, dass der Markt davon ausgeht, dass sich dies auch in Zukunft fortsetzen wird, daher das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

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Passen die Umsatzprognosen zum hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Arvinas ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als von der Branche erwartet wird.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Umsatz im vergangenen Jahr um beeindruckende 26 % steigern konnte. Spektakulär ist, dass sich das dreijährige Umsatzwachstum um mehrere Größenordnungen erhöht hat, was zum Teil dem Umsatzwachstum der letzten 12 Monate zu verdanken ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 21 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 46 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es alarmierend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Arvinas über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Arvinas für die Anleger?

Die Aktien von Arvinas haben sich in letzter Zeit stark nach oben entwickelt, was dem Kurs-Gewinn-Verhältnis sehr zugute kommt. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Anlegerstimmung und die Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Obwohl die Analysten für Arvinas ein im Branchenvergleich schwächeres Umsatzwachstum prognostizieren, scheint sich dies nicht im Geringsten auf das KGV auszuwirken. Wir vermuten, dass bei schwachen Umsatzprognosen die Gefahr eines Kursrückgangs viel grösser ist und das Kurs-Gewinn-Verhältnis wieder sinkt. Auf diesem Kursniveau sollten die Anleger vorsichtig bleiben, vor allem wenn sich die Lage nicht bessert.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für Arvinas entdeckt, auf die Sie achten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem guten Unternehmen Ausschau halten und nicht nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in letzter Zeit (und einem niedrigen KGV).

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