Die Ergebnisse von ANI Pharmaceuticals (NASDAQ:ANIP) sind schwächer, als sie scheinen

Der robuste Ergebnisbericht von ANI Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:ANIP) konnte den Markt für seine Aktie nicht bewegen. Unsere Analyse deutet darauf hin, dass die Aktionäre etwas Beunruhigendes an den Zahlen bemerkt haben.

Siehe unsere neueste Analyse für ANI Pharmaceuticals

Die Ergebnisse von ANI Pharmaceuticals im Detail

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Accrual Ratio aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Die Accrual Ratio subtrahiert den FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums und teilt das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Daher gilt es eigentlich als gut, wenn ein Unternehmen eine negative Accrual Ratio hat, aber als schlecht, wenn seine Accrual Ratio positiv ist. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Denn einige akademische Studien legen nahe, dass hohe Rückstellungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Für das Jahr bis Juni 2024 wies ANI Pharmaceuticals eine Periodenabgrenzungsquote von -0,13 auf. Die satzungsmäßigen Gewinne des Unternehmens waren also deutlich geringer als der freie Cashflow. Tatsächlich wies das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 94 Mio. US$ aus, der deutlich über dem Gewinn von 22,9 Mio. US$ lag. Die Aktionäre von ANI Pharmaceuticals sind zweifellos erfreut, dass sich der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten verbessert hat. Allerdings gibt es noch mehr zu berichten. Wir können sehen, dass ungewöhnliche Posten den statutarischen Gewinn und damit die Rückstellungsquote beeinträchtigt haben.

Sie werden sich fragen, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Wie beeinflussen unübliche Posten den Gewinn?

Während die Abgrenzungsquote ein gutes Zeichen sein könnte, stellen wir auch fest, dass der Gewinn von ANI Pharmaceuticals in den letzten zwölf Monaten durch ungewöhnliche Posten im Wert von 8,9 Mio. US-Dollar angekurbelt wurde. Ein höherer Gewinn ist zwar immer schön, aber ein großer Beitrag aus ungewöhnlichen Posten dämpft manchmal unsere Begeisterung. Als wir die Zahlen von Tausenden von börsennotierten Unternehmen analysierten, stellten wir fest, dass ein Anstieg durch ungewöhnliche Posten in einem bestimmten Jahr im nächsten Jahr oft nicht wiederholt wird. Und das ist auch nicht anders zu erwarten, wenn man bedenkt, dass diese Erhöhungen als "ungewöhnlich" bezeichnet werden. Unter der Annahme, dass diese ungewöhnlichen Posten im laufenden Jahr nicht wieder auftauchen, würden wir daher erwarten, dass der Gewinn im nächsten Jahr schwächer ausfällt (wenn das Unternehmen nicht wächst).

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von ANI Pharmaceuticals

Die Gewinne von ANI Pharmaceuticals wurden durch ungewöhnliche Posten in die Höhe getrieben, was darauf hindeutet, dass sie möglicherweise nicht von Dauer sein werden. Angesichts dieser Faktoren ist es schwer zu sagen, ob die Gewinne von ANI Pharmaceuticals die zugrunde liegende Rentabilität angemessen widerspiegeln. Vor diesem Hintergrund würden wir eine Investition in eine Aktie nur dann in Betracht ziehen, wenn wir die Risiken genau kennen. Ein typischer Fall: Wir haben 3 Warnzeichen für ANI Pharmaceuticals ausgemacht, die Sie beachten sollten.

In diesem Artikel haben wir uns eine Reihe von Faktoren angesehen, die den Nutzen von Gewinnzahlen als Leitfaden für ein Unternehmen beeinträchtigen können. Es gibt aber noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder für diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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