Zhihu Inc. (NYSE:ZH) hat gerade berichtet und die Analysten haben ihre Schätzungen gesenkt

Die Aktionäre haben vielleicht mitbekommen, dass Zhihu Inc.(NYSE:ZH) letzte Woche um diese Zeit sein Jahresergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 3,7 % auf 0,68 USD. Es war ein respektables Ergebnis; während die Einnahmen von 4,2 Mrd. CN¥ den Prognosen der Analysten entsprachen, waren die gesetzlichen Verluste 12 % geringer als erwartet, wobei Zhihu 1,41 CN¥ pro Aktie verlor. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob alles beim Alten geblieben ist. Daher haben wir die neuesten nachbörslichen Konsensschätzungen zusammengetragen, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

Siehe unsere neueste Analyse für Zhihu

Nach dem jüngsten Gewinnbericht gehen acht Analysten, die Zhihu beobachten, von einem Umsatz von 3,76 Mrd. CN¥ im Jahr 2024 aus. Dies bedeutet einen nicht unerheblichen Umsatzrückgang von 11 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Es wird erwartet, dass sich der Verlust je Aktie in naher Zukunft deutlich verringert und um 37 % auf 0,90 CN¥ sinkt. Vor dieser Gewinnankündigung waren die Analysten von einem Umsatz von 4,90 Mrd. CN¥ und einem Verlust von 0,70 CN¥ pro Aktie im Jahr 2024 ausgegangen. Die Analysten haben ihre Umsatzschätzungen für das nächste Jahr deutlich gesenkt und gleichzeitig ihre Prognosen für den Verlust pro Aktie erhöht.

Das durchschnittliche Kursziel fiel um 15 % auf 1,39 US-Dollar, was implizit darauf hindeutet, dass niedrigere Gewinne pro Aktie ein führender Indikator für die Bewertung von Zhihu sind. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Zhihu mit 2,17 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen mit 0,71 US-Dollar bewertet. Die geringe Spanne der Schätzungen könnte darauf hindeuten, dass die Zukunft des Unternehmens relativ leicht zu bewerten ist oder dass die Analysten die Aussichten des Unternehmens positiv einschätzen.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit den Ergebnissen der Vergangenheit und den Ergebnissen anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Diese Schätzungen implizieren eine Verlangsamung des Umsatzes mit einem prognostizierten annualisierten Rückgang von 11 % bis Ende 2024. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 31 % in den letzten drei Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 9,9 % prognostiziert wird. Es ist ziemlich klar, dass die Einnahmen von Zhihu sich voraussichtlich wesentlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Verlust pro Aktie für das nächste Jahr erhöht haben. Negativ zu vermerken ist, dass auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert wurden und die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als die der gesamten Branche erwarten lassen. Die Analysten scheinen durch die jüngsten Ergebnisse nicht beruhigt zu sein, was zu einer niedrigeren Einschätzung der künftigen Bewertung von Zhihu führt.

Vor diesem Hintergrund würden wir nicht vorschnell ein Urteil über Zhihu fällen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen von mehreren Zhihu-Analysten, die bis 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Außerdem geben wir hier einen Überblick über die Vergütung des Vorstands und des CEO von Zhihu, die Dauer der Zugehörigkeit zum Unternehmen und die Frage, ob Insider die Aktie gekauft haben.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.