Ist Sinclair (NASDAQ:SBGI) zu hoch verschuldet?

Manche sagen, dass die Volatilität und nicht die Verschuldung der beste Weg ist, um als Investor über das Risiko nachzudenken, aber Warren Buffett sagte berühmt, dass "Volatilität keineswegs gleichbedeutend mit Risiko ist". Wenn wir darüber nachdenken, wie risikoreich ein Unternehmen ist, schauen wir uns immer gerne die Verwendung von Schulden an, da eine Überschuldung zum Ruin führen kann. Es ist wichtig, dass Sinclair, Inc.(NASDAQ:SBGI) Schulden hat. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob diese Schulden das Unternehmen riskant machen.

Wann ist Verschuldung ein Problem?

Schulden sind ein Instrument zur Unterstützung des Unternehmenswachstums, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Wenn das Unternehmen seinen gesetzlichen Verpflichtungen zur Rückzahlung der Schulden nicht nachkommen kann, gehen die Aktionäre letztlich leer aus. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass das Unternehmen neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein extrem gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

Siehe unsere letzte Analyse für Sinclair

Wie hoch ist die Verschuldung von Sinclair?

Wie Sie unten sehen können, hatte Sinclair im Dezember 2023 Schulden in Höhe von 4,15 Milliarden US-Dollar, was in etwa dem Stand des Vorjahres entspricht. Sie können auf das Diagramm klicken, um mehr Details zu sehen. Dem stehen jedoch 662,0 Mio. US$ an Barmitteln gegenüber, was zu einer Nettoverschuldung von etwa 3,49 Mrd. US$ führt.

Wie stark ist die Bilanz von Sinclair?

Die jüngsten Bilanzdaten zeigen, dass Sinclair innerhalb eines Jahres Verbindlichkeiten in Höhe von 1,10 Mrd. US$ und danach Verbindlichkeiten in Höhe von 4,76 Mrd. US$ zu begleichen hat. Diesen Verpflichtungen stehen Barmittel in Höhe von 662,0 Millionen US-Dollar sowie Forderungen im Wert von 624,0 Millionen US-Dollar gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Damit übersteigen die Verbindlichkeiten insgesamt 4,58 Mrd. US$ die Summe der Barmittel und der kurzfristigen Forderungen.

Dieses Defizit wirft einen Schatten auf das 796,3 Mio. US$ schwere Unternehmen, das wie ein Koloss über den Normalsterblichen thront. Wir würden also zweifellos die Bilanz des Unternehmens genau beobachten. Schließlich würde Sinclair wahrscheinlich eine umfangreiche Kapitalaufstockung benötigen, wenn es heute seine Gläubiger bezahlen müsste. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich bei der Analyse der Verschuldung konzentrieren sollte. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Sinclair seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Im letzten Jahr verzeichnete Sinclair einen Verlust vor Zinsen und Steuern und schrumpfte seinen Umsatz sogar um 20 % auf 3,1 Mrd. USD. Das macht uns, gelinde gesagt, nervös.

Caveat Emptor

Während die sinkenden Einnahmen von Sinclair so herzerwärmend sind wie eine nasse Decke, ist der Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) wohl noch weniger ansprechend. Der EBIT-Verlust belief sich auf satte 316 Millionen US-Dollar. Kombiniert man diese Informationen mit den erheblichen Verbindlichkeiten, die wir bereits angesprochen haben, sind wir, gelinde gesagt, sehr zögerlich, was diese Aktie angeht. Dennoch ist es möglich, dass das Unternehmen sein Schicksal wendet. Dennoch würden wir nicht darauf wetten, wenn man bedenkt, dass es allein in den letzten zwölf Monaten 291 Mio. USD verloren hat und nicht viel an liquiden Mitteln besitzt. Wir halten diese Aktie also für ziemlich riskant. Wir würden lieber passen. Zweifellos erfährt man am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber letztlich kann jedes Unternehmen auch Risiken enthalten, die außerhalb der Bilanz bestehen. Diese Risiken können schwer zu erkennen sein. Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 4 Warnzeichen für Sinclair ausfindig gemacht ( von denen eines nicht ignoriert werden sollte!), die Sie kennen sollten.

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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