Die Leistung von PubMatic (NASDAQ:PUBM) ist noch besser, als es die Erträge vermuten lassen

Obwohl PubMatic, Inc.(NASDAQ:PUBM ) einen starken Gewinn auswies, schienen die Anleger wenig begeistert zu sein. Unserer Analyse zufolge sollten die Anleger optimistisch sein, da der starke Gewinn auf einem soliden Fundament steht.

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Ein genauerer Blick auf die Gewinne von PubMatic

Viele Investoren haben noch nie etwas von der Accrual Ratio gehört, aber sie ist ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einer bestimmten Periode gedeckt ist. Um die Accrual Ratio zu erhalten, subtrahieren wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Man könnte die Periodenabgrenzungsquote vom Cashflow als "Nicht-FCF-Gewinnquote" betrachten.

Daher wird es eigentlich als gut angesehen, wenn ein Unternehmen eine negative Periodenabgrenzungsquote hat, aber als schlecht, wenn seine Periodenabgrenzungsquote positiv ist. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Periodenabgrenzungsquote Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Periodenabgrenzungsquote recht hoch ist. Es gibt einige akademische Belege, die darauf hindeuten, dass eine hohe Rückstellungsquote im Allgemeinen ein schlechtes Zeichen für kurzfristige Gewinne ist.

PubMatic hat eine Accrual Ratio von -0.24 für das Jahr bis September 2024. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine sehr gute Cash-Conversion hat und dass die Gewinne des letzten Jahres den freien Cashflow deutlich unterschätzen. In den letzten zwölf Monaten meldete das Unternehmen einen freien Cashflow von 46 Mio. USD, der deutlich über dem Gewinn von 17,3 Mio. USD lag. Der freie Cashflow von PubMatic hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

Sie werden sich fragen, was die Analysten in Bezug auf die zukünftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von PubMatic

Wie bereits erwähnt, deutet die Rückstellungsquote von PubMatic auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das zugrundeliegende Ertragspotenzial von PubMatic genauso gut oder vielleicht sogar besser ist, als es der statutarische Gewinn vermuten lässt! Darüber hinaus hat das Unternehmen im letzten Jahr eine großartige Arbeit geleistet, um das EPS zu steigern. Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass der statutarische Gewinn das Potenzial des Unternehmens widerspiegelt, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Wenn Sie mehr über PubMatic als Unternehmen erfahren möchten, ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, mit denen das Unternehmen konfrontiert ist. Unsere Analyse zeigt 2 Warnzeichen für PubMatic auf (eines davon ist potenziell ernst!), und wir empfehlen Ihnen dringend, diese vor einer Investition zu beachten.

In dieser Notiz wurde nur ein einziger Faktor betrachtet, der Aufschluss über die Art des Gewinns von PubMatic gibt. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, Ihre Aufmerksamkeit auf Kleinigkeiten zu richten. Zum Beispiel betrachten viele Menschen eine hohe Eigenkapitalrendite als Zeichen einer günstigen Betriebswirtschaft, während andere gerne dem Geld folgen" und nach Aktien suchen, die von Insidern gekauft werden. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien mit hohem Insideranteil.

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