Netflix (NFLX) fällt um 11,6 % nach überraschendem Steuererfolg und Rekordwachstum bei den Werbeeinnahmen - Was hat sich geändert?

• Netflix hat vor kurzem seine Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 vorgelegt und ein starkes Umsatzwachstum und einen Rekordumsatz bei den werbefinanzierten Inhalten verzeichnet. Eine einmalige Steuerbelastung in Höhe von 619 Millionen US-Dollar aufgrund eines Rechtsstreits in Brasilien führte jedoch zu einem Gewinnrückgang.
• Trotz des Rückschlags signalisieren das expandierende Werbegeschäft von Netflix, die neuen Partnerschaften für Verbraucherprodukte mit Mattel und Hasbro sowie die anhaltende Dynamik bei den globalen Inhalten neue Wege für die langfristige Monetarisierung.
• Wir werden untersuchen, wie sich die überraschende brasilianische Steuerbelastung und das rasche Wachstum der werbefinanzierten Einnahmen auf das aktualisierte Investment-Narrativ von Netflix auswirken.

KI ist dabei, das Gesundheitswesen zu verändern. Diese 33 Aktien arbeiten an allem, von der Frühdiagnostik bis zur Medikamentenentwicklung. Das Beste daran ist, dass sie alle eine Marktkapitalisierung von weniger als 10 Mrd. US-Dollar haben - es ist also noch Zeit, frühzeitig einzusteigen.

Netflix Investment Narrative Zusammenfassung

Anleger, die Netflix in Erwägung ziehen, glauben vor allem an die Fähigkeit des Unternehmens, die globale Marktführerschaft im Streaming-Bereich, diversifizierte Inhalte und ein schnell wachsendes werbegestütztes Geschäft in nachhaltige Erträge umzuwandeln - trotz des starken Wettbewerbs und der Ausgaben für Inhalte. Die jüngste Gewinnverfehlung im dritten Quartal, die auf eine einmalige Steuerbelastung in Höhe von 619 Millionen US-Dollar in Brasilien zurückzuführen ist, hat kaum unmittelbare Auswirkungen auf den wichtigsten kurzfristigen Katalysator von Netflix, nämlich die Steigerung der Werbeeinnahmen, unterstreicht jedoch das Hauptrisiko im Zusammenhang mit der Unvorhersehbarkeit der Regulierung und der Entwicklung der globalen Kosten.

Unter den jüngsten Ankündigungen sticht die Aktualisierung der Aktienrückkäufe hervor: Netflix hat im dritten Quartal mehr als 1,5 Millionen Aktien zurückgekauft und damit seit 2021 insgesamt über 19,87 Milliarden US-Dollar investiert. Dieser fortgesetzte Rückkauf zeigt das Vertrauen in die zugrundeliegende Cash-Generierung und kann die Ergebnisse pro Aktie verbessern, was den Vorsprung des Unternehmens stärkt, da es das werbegestützte Wachstum beschleunigt und mit steigenden Kosten für Inhalte und Regulierung konfrontiert ist.

Im Gegensatz dazu sollten die Anleger jedoch genau beobachten, wie unerwartete regionale Kosten, wie der brasilianische Steuerstreit, zukünftige Margentrends und ...

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Der Ausblick von Netflix prognostiziert 59,4 Mrd. $ Umsatz und 17,7 Mrd. $ Gewinn bis 2028. Dies erfordert ein jährliches Umsatzwachstum von 12,5 % und einen Gewinnanstieg von 7,5 Mrd. $ gegenüber dem aktuellen Gewinn von 10,2 Mrd. $.

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Die privaten Fair-Value-Schätzungen von 49 Mitgliedern der Simply Wall St Community reichen von 797,74 USD bis 1.825,07 USD pro Aktie. Angesichts neuer regulatorischer Kosten zeigen diese unterschiedlichen Prognosen, wie sehr das Vertrauen der Anleger von der Fähigkeit von Netflix abhängt, seine Gewinnspannen inmitten sich schnell entwickelnder Risiken und Chancen aufrechtzuerhalten.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik; unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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